PRZYKŁADY OFERT FAKTORINGU,

FORFAITINGU I SEKURYTYZACJI

ORAZ FORM LIKWIDACJI ZATORÓW

PŁATNICZYCH(NP. DEBT EQUITY

SWAPS, KREDYTY NA WYMAGALNE

ZOBOWIĄZANIA, KOMPENSATY) NA

POLSKIM RYNKU I ZAGRANICĄ.

Enkhjin Ragchaa

FAKTORING

W POLSCE

Raiffeisen

ING Com.Fin

Coface

Pekao

Polfactor

Millenium

SEB

0

5

10

15

20

25

30

24,03

19,67

13,68

10,01

7,98

7,84

4,26

Udzial w rynku (2010)

LICZBA SFINANSOWANYCH FAKTUR

ING Commercial Finance

Raffeissen Bank Polska

Polfaktor

Coface Poland Factoring

Pekao Faktoring

Bank Millenium

BZ WBK Faktor

SEB Commercial Finance

Bibby Financial Services

PKO BP Faktoring

Fortis Commercial Finance

Arvato Services Polska

Ifis Finances

0

200000 400000 600000 800000

696695

581948

411280

356169

294814

169210

159398

136153

131413

85538

84400

47948

32123

FAKTORING W POLSCE



Raiffeisen Bank Polska



Faktoring niepełny



Faktoring pełny



Faktoring pełny z polisą Klienta



Faktoring pełny z ubezpieczeniem



Faktoring odwrotny



Faktoring samorządowy



Faktoring online



Mikrofaktoring



Inkaso faktoringowe



Program faktoringowe



ING Commercial Finance

•

Faktoring krajowy i eksportowy

•

Faktoring krajowy i eksportowy z prejęciem ryzyka wypłacalności Odbiorcy(bez regresu)

•

Faktoring krajowy i eksportowy bez prejęcia ryzyka wypłacalności Odbiorcy(z regresem)

•

Faktoring krajowy lub eksportowy obsługowy(bez finansowania)

•

Windykacja

•

Faktoring odwrotny

STRUKTURA OBROTÓW
FAKTORINGU PEŁNEGO W
STOSUNKU DO NIEPEŁNEGO

2008

2009

2010

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

50

51

48

50

49

52

Faktoring niepełny
Column1

STRUKTURA OBROTÓW
FAKTORINGU KRAJOWEGO W
STOSUNKU WOBEC
ZAGRANICZNEGO

2008

2009

2010

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

77,9

75,3

76

20,9

23

22,9

1,2

1,7

1,1

Faktoring krajowy

Faktoring eksportowy

Gwarancje importowe

FORFAITING W POLSCE
( BNP PARIBAS BANK)



Forfaiting - dyskonto należności terminowych



Forfaiting jest zakupem przez bank wierzytelności terminowych
w złotych i walutach obcych, powstałych poprzez realizację
dostaw towarów lub usług, według uzgodnionej stopy
dyskontowej, z wyłączeniem prawa regresu w stosunku do
podmiotu zbywającego.



Dokonywany jest przeważnie w formie dyskonta weksli własnych
i trasowanych z awalem bankowym lub bez, oraz akredytyw
dokumentowych z odroczonymi terminami płatności.



Dzięki wykorzystaniu forfaitingu, Państwa firma może udzielić
partnerowi handlowemu kredytu kupieckiego, co zwiększa jej
konkurencyjność na rynku, a następnie zamienić ten kredyt na
gotówkę.



BNP Paribas Bank Polska oferuje forfaiting wierzytelności krótko-
i średnioterminowych o okresie wykupu od miesiąca do pięciu
lat.

FORFAITING W POLSCE
(BNP PARIBAS BANK) C.D



Podstawowe zalety forfaitingu:



zamiana należności terminowych na gotówkę



eliminacja ryzyka handlowego, politycznego i kursowego



brak prawa regresu ze strony banku w stosunku do Państwa
firmy



możliwość finansowania pełnej wartości kontraktu



możliwość ustalenia z góry stopy dyskonta



prosta dokumentacja



szybka realizacja - od prezentacji niezbędnych dokumentów do
wypłaty: 2 dni robocze



Forfaiting - wymagane dokumenty:



instrument dłużny (np. weksel własny, weksel trasowany,
akredytywa z odroczonym terminem płatności)



kopia faktury handlowej



umowa forfaitingowa

FORFAITING W POLSCE

FORFAITING NA ŚWIECIE

UDZIAŁ KRAJÓW EUROPEJSKICH
W RYNKU SEKURYTYZACJI (2005)

Belgia

Czechy

Rosja

Francja

2,8%

Portugalia

2,4%

Niemcy

6,8%

Włochy

10,2%

Holandia

11,3%

Hiszpania

13,3%

Wielka Brytania

45,4%

Austria

Grecja

Turcja

Szwecja

Szwajcaria

Luksemburg

Irlandia

1,2%

Inne 6,6%

UDZIAŁ KRAJÓW EUROPEJSKICH
W RYNKU SEKURYTYZACJI (2005)



Dominacja papierów dłużnych zabezpieczonych hipotecznie nie jest
w Europie tak wyraźna jak w USA.



W Europie występuje dosyć duża różnorodność klas aktywów
przeznaczonych do sekurytyzacji (kredyty korporacyjne,
samochodowe, konsumenckie, handlowe czy wierzytelności z kart
kredytowych).



W Europie inicjowanych jest wiele unikalnych transakcji (Wielka
Brytania - sekurytyzacja przychodów pubów, wpływów z opłat
drogowych czy z biletów na widowiska sportowe, Francja –
przychody producentów szampana).



Wartość pojedynczych transakcji jest dużo niższa aniżeli w USA. Jest
to spowodowane tym, że techniki sekurytyzacyjne w Europie służą
raczej bieżącemu zarządzaniu bilansem oraz ryzykiem. W Stanach
Zjednoczonych, natomiast wykorzystywane są one w celu pozyskania
kapitału na długoterminowe inwestycje np. dokonanie przejęcia
innego podmiotu.



W USA dominuje model sekurytyzacji pozabilansowej o tyle w
Europie coraz większąpopularność zyskują transakcje syntetyczne, w
których transferowane jest jedynie ryzyko a nie sama pula aktywów.

PRZYKŁAD:

NIEMCY

Podstawowe reguły ustalone w 1997r



Sprzedaż wierzytelności i usunięcie z bilansu ma charakter
ostateczny i nie może zostaćodwrócone (brak regresu inicjatora
do sprzedanych aktywów, jedynie w specyficznych przypadkach)



wierzytelności muszą zostać przeniesione na zasadzie prawdziwej
sprzedaży



zabroniona jest wymiana już raz sprzedanych aktywów między
kupującym a sprzedającym np. w celu zamiany ich na te o
wyższej jakości,



zachowana zostaje możliwość odkupienia przez inicjatora jedynie
10% zbytych wcześniej na rzecz SPV wierzytelności (dopiero po
całkowitej spłacie inwestorów i tylko po aktualnej cenie
rynkowej)



SPV nie może być kredytowany przez inicjatora transakcji ani
przez podmioty będące z nim w jednej grupie kapitałowej.
Również inicjator podlega ścisłym i rygorystycznym regulacjom.
W szczególności zaś:

PRZYKŁAD: NIEMCY

• nie może występować żadne (tj. pod względem kapitałowym,

administracyjnym czy personalnym) powiązanie między
inicjatorem a nabywcą czy powiernikiem,

• musi występować pełna rozbieżność nazw podmiotu kupującego i

sprzedającego aktywa,

• prospekt emisyjny musi zawierać wyraźne i jednoznaczne

zastrzeżenie braku odpowiedzialności za regulowanie
zobowiązań na rzecz inwestorów, za które odpowiada spółka
celowa

PRZYKŁAD OFERT KREDYTU
KONSOLIDACYJNEGO : BANK BGŻ

Warunki kredytu



Minimalna kwota kredytu 20 000 zł.



Maksymalna wysokość kredytu uzależniona jest od:

-wartości Nieruchomości / Spółdzielczego prawa do lokalu,

stanowiącej/ego przedmiot zabezpieczenia spłaty kredytu

-zdolności Wnioskodawcy do spłaty zaciągniętego Kredytu wraz z

odsetkami w terminach określonych w umowie kredytu



Kredyt może być udzielony na okres od 12 miesięcy do 30 lat,
wliczając okres karencji w spłacie kapitału.

PRZYKŁAD OFERT KREDYTU
KONSOLIDACYJNEGO – BGŻ BANK C.D.

Co można skonsolidować?



kredyt mieszkaniowy



kredyt samochodowy



pożyczka hipoteczną



pożyczka gotówkowa



kredyt gotówkowy



zobowiązania wynikające z umowy o kartę kredytową



kredyt w rachunku oszczędnościowo-rozliczeniowym

Kredyt oprocentowany jest według zmiennej stopy oprocentowania

ustalanej jako suma stopy referencyjnej 6M WIBOR i marży
Banku.

KREDYT OBROTOWY
( BRE BANK)



Kredyt obrotowy adresowany jest do firm, które potrzebują
środków na finansowanie swoich bieżących wydatków.



Kredyt udzielany jest w złotówkach lub walutach obcych
standardowo na okres do 12 miesięcy.



Warunki kredytowania są elastycznie dopasowywane do profilu
przedsiębiorstwa oraz specyfiki jego działalności. W zależności
od przeznaczenia kredyt obrotowy ma formę jednorazowego
finansowania (związanego z pojedynczą transakcją) lub
powtarzalną (finansowanie więcej niż jednego cyklu rotacji
gotówki).

Korzyści



krótkoterminowe (do 12 miesięcy) powiększenie kapitału
obrotowego firmy



możliwość finansowania transakcji w wysokości przekraczającej
zdolność kredytową firmy określoną rozmiarami jej działalności

KREDYT OBROTOWY
(DEUTSCHE BANK)



Kredyt odnawialny

Kredyt ten może stanowić uzupełnienie środków finansowych dla

przedsiębiorstwa. Kredyt pozwala na sfinansowanie bieżących
potrzeb przedsiębiorstwa lub bieżących płatności, a jego spłata
powoduje odnowienie się dostępnego limitu do pierwotnej
wysokości.



Nieodnawialny kredyt obrotowy

Kredyt ten może stanowić znakomite uzupełnienie środków

finansowych, którymi dysponuje przedsiębiorstwo. Kredyt
pozwala na sfinansowanie bieżących potrzeb przedsiębiorstwa
lub bieżących płatności, tak, aby zachować płynność i ciągłość w
prowadzonej działalności.

KREDYT OBROTOWY –
DEUTSCHE BANK

Kto może skorzystać z kredytu obrotowego odnawialnego
Przedsiębiorstwa z siedzibą w Polsce które są zobowiązane do stosowania

zasad rachunkowości określonych Ustawą o rachunkowości

Charakterystyka kredytu



Minimalna kwota kredytu: 10.000 złotych lub równowartość w innej
walucie,



Maksymalna kwota kredytu: nie określona,



Waluta: PLN, EUR, USD i CHF,



Okres kredytowania: do 1 roku z możliwością odnowienia,



Stopa procentowa: stała lub zmienna,



Płatność odsetek: miesięcznie lub kwartalnie,



Płatność kapitału: spłata jednorazowa na koniec okresu kredytowania,



Zmiana waluty: dopuszczalna za zgoda banku,



Wcześniejsza spłata: dopuszczalna, nie pobiera się prowizji od
wcześniejszej spłaty z wyjątkiem sytuacji, gdy Klient wypowiada
umowę kredytu.

KREDYT OBROTOWY –
DEUTSCHE BANK

Zabezpieczenie ( kredyt obrotowy-odnawialny)

W przypadku kredytu obrotowego stosujemy następujące formy
zabezpieczeń:



Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie przepisów Prawa
Bankowego



Weksle własne in blanco



Nieodwołalne pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem
bieżącym i innymi rachunkami w naszym banku oraz do
wszystkich rachunków Klienta prowadzonych przez inne banki, w
szczególności nieodwołalne pełnomocnictwo do rachunku
podstawowego Klienta



Inne rodzaje zabezpieczenia akceptowane przez bank



W przypadku transakcji nie obarczonej ryzykiem, analiza
kredytowa oparta na zabezpieczeniu z ograniczonym wglądem w
sytuację finansową Klienta. Istnieje możliwość zmiany
zabezpieczenia kredytu obrotowego.

KREDYT OBROTOWY –
DEUTSCHE BANK

Kto może skorzystać z kredytu obrotowego nieodnawialnego



Przedsiębiorstwa działające ponad rok czasu



Przedsiębiorstwa z siedzibą w Polsce które nie mają obowiązku
stosowania zasad rachunkowości określonych Ustawą o
rachunkowości



Przedsiębiorstwa z siedzibą w Polsce które są zobowiązane do
stosowania zasad rachunkowości określonych Ustawą o
rachunkowości



Osoby fizyczne wykonujące tzw. wolny zawód

Charakterystyka kredytu



Minimalna kwota kredytu: 10.000 złotych lub równowartość w innej
walucie



Maksymalna kwota kredytu: nie określona



Waluta: PLN, EUR, USD i CHF,



Okres kredytowania: do 3 lat, dla kredytów w CHF do 1 roku,



Stopa procentowa: stała lub zmienna



Płatność odsetek: miesięcznie lub kwartalnie



Płatność kapitału: w równych ratach miesięcznych lub kwartalnych,
jednorazowo na koniec okresu kredytowania lub ratami o
zróżnicowanej wysokości



Wcześniejsza spłata: możliwa w każdym momencie



Istnieje możliwość zmiany waluty kredytu obrotowego.

KREDYT OBROTOWY – DEUTSCHE
BANK C.D.



Zabezpieczenie ( kredyt obrotowy- nieodnawialny)

W przypadku kredytu obrotowego stosujemy następujące formy
zabezpieczeń:



Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie przepisów Prawa
Bankowego



Weksle własne in blanco



Nieodwołalne pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem
bieżącym w naszym banku oraz w szczególnych przypadkach
pełnomocnictwo do rachunków bieżących prowadzonych przez
inne banki



Inne rodzaje zabezpieczenia akceptowane przez bank



Istnieje możliwość zmiany zabezpieczenia kredytu obrotowego.