Przykłady instrumentów
służących inwestowaniu w:
nieruchomości, towary
giełdowe i wierzytelności w
kraju i za granica.

Piotr Bajraszewski
Bartłomiej Barwicz

Nieruchomości – fundusze
inwestycyjne



Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości

-

Rodzaj funduszu: Zamknięty

- Łączna wartość subskrypcji certyfikatów: 339,5 mln zł

- Wartość jednego certyfikatu wzrosła z 98,33 zł do 152,28 zł

- Rodzaje nieruchomości: Biurowe (min 50%), Mieszkaniowe

(max 25%), Handlowe i Magazynowe oraz lokaty (do 50%)

- Region inwestycji: Warszawa (min 25%), Duże miasta

Polski (min 25%), Czechy i Węgry (max 20%)

- Okres działalności: 05.2004 – 12.2012 (trzy etapy

działalności)

Nieruchomości – fundusze
inwestycyjne



ING Subfundusz Środkowoeuropejski
Budownictwa i Nieruchomości

- Rodzaj funduszu: Otwarty
- Typ funduszu: Akcyjny
- 100% aktywów inwestowane w akcje, głównie spółek
świadczących usługi budowlane, produkujących materiały
budowlane oraz inwestujących w nieruchomości lub
zarządzających nieruchomościami notowanych na GPW
- Aktywa na 31.10.2011: 158 mln zł
- Największe pozycje: m. in. GTC, BUDIMEX, POLIMEXMS,
DOM DEVELOPMENT
- Wyniki funduszu: 2009: +58,87%, 2010: 1,32%, 2011:
-34,76%



ING Subfundusz Środkowoeuropejski
Budownictwa i Nieruchomości

Notowania 2011:

Nieruchomości – fundusze
inwestycyjne

Nieruchomości – akcje
spółek



Wystarczy założyć rachunek maklerski, prowizja
ok. 0,4%



Np. Globe Trade Centre.



Trzeba na bieżąco śledzić sytuacje na rynku

Notowania za 1 rok
2010.11.22 –
2011.11.22
Aktualny kurs: 8.83
W tym okresie:

-62,57%

3 lata:

-20.31%

Towary giełdowe



Inwestowanie w Towary giełdowe poprzez
fundusze inwestycyjne.



Fundusze w większości przypadków
inwestują w akcje spółek zajmujących się
budownictwem.



Np. Blackrock

World Mining.



Opłata za
Zarządzanie:
1,5%

Black Rock World mining

Cena jednostek
uczestnictwa w
dolarach

Ceny Miedzi i
Złota

Bezpośrednia inwestycja w
towary



Poprzez brokera np. xtb można
zainwestować w poszczególne
towary. Przykładowy spread na złoto:



Czyli 80 centów od uncji, cena uncji
1692,62



Sztabki, biżuteria, monety.

Inwestycje w akcje spółek
giełdowych



Inwestycja bezpośrednio w spółkę
zajmującą się wydobyciem, np. KGHM



Wyraźna
korelacja
2 wykresów



Miedź vs KGHM
za 3 lata

Faktoring



Wiele rodzajów, np. Firma Coface
Poland



Faktoring służy do zarządzania
należnościami w przedsiębiorstwie i
zapewnia:



Szybkie finansowanie transakcji z
odroczonym terminem płatności



Zabezpieczenie przed ryzykiem
niewypłacalności odbiorców



Egzekwowanie należności

Faktoring



Schemat transakcji faktoringu, na
przykładzie Coface Poland

Sekurytyzacja



Sekurytyzacja wierzytelności wymaganych

banku PKO BP w 2005 roku

- Sprzedaż trudnych kredytów detalicznych o wartości 660

mln zł (73 tys. kredytów)

-Przekazane do funduszu S-Collect założony przez TFI

PKO/Credit Suisse

- Nabywcą była spółka Reform Capital z Pragi

- Ta sekurytyzacja pozwoliła na poprawę wyniku

finansowego PKO BP o 50 mln zł, głównie dzięki rozwiązaniu

rezerw celowych na trudne kredyty bedące przedmiotem

sekurytyzacji

Dziękujemy za uwagę 