(2006/11/14)

Najlepiej wirtualnie i regularnie ABC Oszczędzania 2005 cz. 9

Uczestnikiem funduszu może zostać każdy. Jednak jak to zrobić? Czy wybrać TFI, czy
biuro maklerskie a może bank?

Na odpowiedz składają się dwa czynniki zakres oferty i wysokość opłat. Inwestować osobiście
czy wirtualnie? Wygodniejszy i tańszy jest oczywiście ten drugi sposób (możesz skorzystać z
platformy umieszczonej w naszym serwisie). Duże znaczenie ma również sposób inwestowania.

I Artykuł główny

II Dlaczego warto inwestować w fundusze inwestycyjne

III Pytanie do eksperta

IV Mój Kapitał

V Słowniczek wyrażeń z rynku funduszy inwestycyjnych

I Artykuł główny

Wirtualnie
Uczestnikiem funduszu może zostać każdy. A można to zrobić na kilka sposobów: osobiście lub wirtualnie.

Osobiście można otworzyć rejestr w Punkcie Obsługi Klienta biura maklerskiego bądź w oddziale banku,
prowadzącego dystrybucje jednostek uczestnictwa interesującego nas funduszu (uwaga: nie są to wszystkie
placówki banku!). W takim przypadku do POK−u należy zabrać ze sobą dowód osobisty, trzeba również pamiętać
numer NIP i konta bankowego, z którego mamy zamiar dokonać przelewów na zakup jednostek. Warto też mieć
przy sobie pieniądze na pierwszą wpłatę - na ogół można jej dokonać po podpisaniu umowy.

Wirtualnych możliwości jest sporo. Można się zarejestrować na przykład na stronie banków internetowych
sprzedających jednostki uczestnictwa Funduszy Inwestycyjnych oraz niektórych TFI i portali internetowych. W
przypadku korzystania z usług banków cała procedura odbywa się na drodze elektronicznej. Podczas rejestracji na
innych portalach nie uniknie się korespondencji - pobrany ze strony instytucji formularz należy wysłać pod
wskazany adres agenta transferowego danego towarzystwa - i czekać (kontrolując sprawę telefonicznie) - na
przysłane pocztą upoważnienie do dokonywania w imieniu klienta zleconych transakcji.

Czy wybrać TFI, czy biuro maklerskie a może bank? Odpowiedź jest kompilacją dwóch czynników: zakresu oferty i
opłat. Niektóre banki mają w ofercie tylko jeden fundusz jednego TFI, inne oferują kilka bądź kilkanaście funduszy
danego TFI, a jeszcze inne oferują całą gamę produktów najróżniejszych towarzystw funduszy inwestycyjnych. A
ceny? Pobierane w tradycyjnych kanałach dystrybucji opłaty manipulacyjne mogą sięgać nawet 4 proc. W
niektórych nowoczesnych kanałach nie pobiera się żadnych opłat z tytułu nabycia, zbycia czy konwersji jednostek
uczestnictwa funduszu.

Regularnie
W fundusze można inwestować na dwa sposoby: kupując jednostki uczestnictwa jednorazowo za większą kwotę
(potem ewentualnie dokupując je nieregularnie) lub przeznaczając na zakupy regularnie mniejsze kwoty. Nie ma
jednoznacznej recepty na sposób inwestowania. Dysponując większą kwotą oczywiście najlepiej kupić jednostki za
całą sumę. Natomiast inwestowanie systematyczne uznawane jest za bezpieczniejsze. Zmniejszamy wówczas
niebezpieczeństwo przepłacenia: w jednym miesiącu kupujemy taniej, w innym drożej, co daje efekt uśrednienia
kosztów. Regularne wpłaty są również polecane przy odkładaniu pieniędzy na konkretny cel. Wreszcie, - co ważne,
fundusze promują klientów oszczędzających regularnie udzielając im różnego rodzaju upustów w opłatach.
Stworzone są do tego Plany Systematycznego Oszczędzania (PSO). Oferta korzystna jest dla tych, którzy chcieliby
oszczędzać i potrzebny jest im jakiś czynnik mobilizujący.

PSO to forma długoterminowej inwestycji w jednostki funduszu inwestycyjnego, charakteryzująca się, zgodnie z
nazwą, systematycznością wpłat. Natomiast wysokość składki i czas, na jaki klient przystępuje do planu zależy od
niego, - choć TFI ustalają minimalny okres oszczędzania, na ogół co najmniej 3 lata, a czasem i najniższą składkę
(50 zł). Jest to zatem (poza mobilizacją do wpłaty) dobre rozwiązanie dla osób, które planują znaczne wydatki w
perspektywie 5−10 lat (np. kupno mieszkania lub samochodu, czy też wykształcenie dziecka). Towarzystwo
inwestuje wpłacane pieniądze tak samo, jak przy zwykłej wpłacie. Jaka zatem jest różnica (poza terminem
utrzymywania środków)? Ano taka, że dla TFI decydujący się na długoletnią współpracę klient jest bardzo cenny.
Starają się zatem najpierw zachęcić go do tego typu inwestycji - a potem utrzymać go jak najdłużej. Już na
samym początku prowizja będzie niższa o 20−40 proc., a im okres oszczędzania dłuższy, tym większa obniżka. W
większości przypadków po pewnym czasie TFI całkowicie rezygnuje z opłaty manipulacyjnej. Przy stałych wpłatach
można poza tym złożyć stałe zlecenie w banku, co skutecznie wpłynie na utrzymanie regularności wpłat.

Do wyboru są na ogół fundusze papierów dłużnych, zrównoważone i akcyjne. Można wybrać jeden lub kilka. Ze
względu na długi okres oszczędzania raczej każdy z nich powinien przynieść zyski. Inwestując w PSO trzeba się
jednak - jak przy każdej innej inwestycji - zastanowić nad własną skłonnością do ryzyka i wybrać najbardziej do
niej przystający fundusz.

II Dlaczego warto inwestować w fundusze inwestycyjne

Page 1 of 2

FAQ | ABC czyli wszystko o... | Najlepiej wirtualnie i regularnie ABC Oszczędzania ...

2009-04-22

http://www.ike.edu.pl/37.244.0.0.1.0.shtml

Oszczędność kapitału

Koszty ponoszone w związku z lokowaniem w fundusze inwestycyjne są o wiele niższe od kosztów ponoszonych w
przypadku samodzielnego inwestowania na rynku kapitałowym. Nawet minimalne wpłaty wielu uczestników (osób,
przedsiębiorstw, gmin, organizacji) tworzą znaczny kapitał, który korzystnie inwestowany przynosi uczestnikom
zyski przewyższające efekty samodzielnych inwestycji. Ponadto inwestowanie jest sztuką, której tajniki są bardzo
złożone. Ich zgłębienie wymaga wysiłku, czasu, wiedzy i specyficznego talentu. Uczestnik funduszu
inwestycyjnego nie musi angażować własnych sił w praktykowanie tej niełatwej sztuki i narażać się na straty z
powodu błędów popełnionych w procesie nabywania doświadczenia w obracaniu swoim kapitałem. Jego środkami
zarządzają bowiem najwyższej klasy eksperci, którym warto powierzyć swoje oszczędności.

III Pytanie do eksperta

Moje zarobki są niskie. Czy stać mnie na oszczędzanie w funduszach?

Plany Systematycznego Oszczędzania (PSO) są właśnie takim produktem, gdzie oszczędzają ludzie średnio i mało
zamożni. Poprzez odkładanie niewielkich miesięcznych kwot (rzędu 50 zł, 100 zł) uzbieramy przez kilka lat
pokaźną sumę. Dla przykładu: przy założeniu miesięcznej wpłaty 100 zł i stopie zwrotu 6% w skali roku po 5
latach oszczędzania zgromadzimy prawie 7 000 zł natomiast po 10 latach na naszym rejestrze będziemy
dysponowali kapitałem przekraczającym 16 000 zł. Proszę również pamiętać, że w przypadku oszczędzania w PSO
Towarzystwa dają zniżki i przywileje dla swoich Klientów.
Anna Sobolewska, Z-ca Dyrektora ds. Sprzedaży SEB TFI

IV Mój Kapitał

Henryka Bochniarz, prezydent Polskiej Konfederacji Pracodawców Prywatnych Lewiatan

Przede wszystkim warto oszczędzać, by czuć się bezpiecznie i zadbać o przyszłość swoją oraz swojej rodziny.
Posiadając oszczędności możemy czuć się pewniej żyjąc w niepewnych czasach i jednocześnie zabezpieczamy swój
wolny kapitał. Osobiście w kwestii oszczędzania jestem dość konserwatywna. Część pieniędzy inwestuję na
giełdzie papierów wartościowych. Jednak większość lokuję w funduszach inwestycyjnych. Wolę zdać się na
fachowców i ich umiejętności. U nas na rynku finansowym nie funkcjonuje jeszcze wiele osób. Powszechnie panuje
przekonanie, że fundusze inwestycyjne czy giełda są dla ludzi, którzy się na tym znają i na dodatek mają duży
kapitał. Tymczasem na świecie są to bardzo powszechne i popularne formy inwestowania. Polacy zawsze woleli
depozyty i z trudem przekonują się do innych form oszczędzania. Na szczęście świadomość funkcjonowania rynku
kapitałowego i możliwości oferowanych przez nowoczesne instrumenty finansowe takie jak fundusze inwestycyjne
systematycznie zmienia się wśród polskiego społeczeństwa. W ostatnim czasie coraz więcej osób interesuje się
funduszami inwestycyjnymi jako alternatywną formą oszczędzania i inwestowania wolnych środków finansowych.

V Słowniczek wyrażeń z rynku funduszy inwestycyjnych

Udzielenie pełnomocnictwa - udzielone przez uczestnika prawo do dysponowania jednostkami uczestnictwa przez
inną osobę w jego imieniu. Pełnomocnictwo udzielane jest na piśmie. Aby go udzielić uczestnik wraz z wybraną
osobą powinien zgłosić się osobiście w Punkcie Obsługi Klienta, u dystrybutora, w siedzibie TFI lub w siedzibie
Agenta Transferowego.

Data transakcji - dzień, w którym zawarta zostaje transakcja. Rozliczenie transakcji najczęściej następuje w
innym terminie.

Data rozliczenia - dzień, w którym odbywa się rozliczenie transakcji, czyli mają miejsce związane z nią przepływy
pieniężne.

Tabela opłat - ustalane przez fundusz zestawienie obowiązujących opłat za wykonywanie poszczególnych zleceń.

Współny rachunek małżeński - wspólny rachunek, który może być otworzony dla małżonków objętych wspólnotą
majątkową.

Page 2 of 2

FAQ | ABC czyli wszystko o... | Najlepiej wirtualnie i regularnie ABC Oszczędzania ...

2009-04-22

http://www.ike.edu.pl/37.244.0.0.1.0.shtml