Analiza finansowa w
Analiza finansowa w
przedsiębiorstwie
przedsiębiorstwie
Sprawozdawczość w przedsiębiorstwach. Roczne
sprawozdanie finansowe. Zasady rachunkowości
Wykład
Opracowanie: Dr Dariusz Prokopowicz
WARSZAWA
© Copyright by Dariusz Prokopowicz
2008
Zagadnienia tematu:
Zagadnienia tematu:
Sprawozdawczość rzeczowa i finansowa
Sprawozdawczość rzeczowa i finansowa
Sprawozdawczość w normatywach prawnych
Sprawozdawczość w normatywach prawnych
Sprawozdawczość w grupach kapitałowych
Sprawozdawczość w grupach kapitałowych
Sprawozdawczość w spółkach publicznych
Sprawozdawczość w spółkach publicznych
Sprawozdawczość w spółkach z o.o.
Sprawozdawczość w spółkach z o.o.
Sprawozdawczość  obligatoryjne rodzaje sprawozdań
Sprawozdawczość  obligatoryjne rodzaje sprawozdań
Roczne sprawozdanie finansowe
Roczne sprawozdanie finansowe
Sprawozdawczość  raport roczny
Sprawozdawczość  raport roczny
Zasady rachunkowości
Zasady rachunkowości
Gospodarowanie ekstensywne i intensywne
Gospodarowanie ekstensywne i intensywne
Sprawozdawczość rzeczowa i finansowa
Sprawozdawczość rzeczowa i finansowa
Zakres przedmiotowy sprawozdawczości wynika z charakteru
prowadzonej przez przedsiębiorstwo działalności, jego struktury
organizacyjnej i powiązań kapitałowych.
Mimo, że ścisłe rozgraniczenie obydwu rodzajów
sprawozdawczości jest względne, to jednak przyjmuje się, że
sprawozdawczość finansowa w odróżnieniu od
sprawozdawczości rzeczowej obejmuje dane liczbowe
wyróżnione w jednostkach pieniężnych oraz sporządzana jest
na podstawie ewidencji księgowej i kalkulacji.
Sprawozdawczość finansowa służy przede wszystkim
potrzebom analizy finansowej, sprawozdawczość rzeczowa
zaś stanowi materiały z
ródłowe do analizy techniczno 
ekonomicznej.
Sprawozdawczość w normatywach prawnych
Sprawozdawczość w normatywach prawnych
W świetle postanowień art. 12 i 45 ustawy o
rachunkowości przedsiębiorstwa mają obowiązek
sporządzać sprawozdanie finansowe:
na dzień kończący rok obrotowy,
na dzień zakończenia działalności, w tym również
sprzedaży i zakończenia likwidacji lub postępowania
upadłościowego,
na dzień poprzedzający zmianę formy prawnej,
postawienia w stan likwidacji lub upadłości- nie póz
niej
niż w ciągu trzech miesięcy od dnia tych zdarzeń.
Sprawozdawczość w grupach kapitałowych
Sprawozdawczość w grupach kapitałowych
W przypadku jednostek gospodarczych tworzÄ…cych
odpowiednio powiązaną grupę kapitałową (np. holding)
sporządzać nale\
y ponadto:
na postawie sprawozdań jednostkowych dla całości
grupy jak gdyby grupa stanowiła jednostkę gospodarczą),
skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
konsolidacja ta polega na sumowaniu poszczególnych
pozycji odpowiednich sprawozdań finansowych jednostki
dominującej i wchodzących w skład grupy kapitałowej
jednostek zależnych oraz stowarzyszonych.
Sprawozdawczość w spółkach publicznych
Sprawozdawczość w spółkach publicznych
Przedsiębiorstwa będące emitentami papierów
wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu
majÄ… tak\
e obowiÄ…zek:
przekazywania do Komisji Nadzoru Finansowego oraz do
publicznej wiadomości odpowiednich okresowych informacji
finansowych w formie raportów miesięcznych, kwartalnych,
półrocznych i rocznych oraz wstępnych raportów półrocznych i
rocznych.
Poza tym przedsiębiorstwa ubiegające się o dopuszczenie ich
papierów wartościowych do publicznego obrotu powinny
podawać w sprawozdaniach finansowych, dodatkowe informacje
według wymogów KNF.
Sprawozdawczość w spółkach z o.o.
Sprawozdawczość w spółkach z o.o.
Spółki akcyjne z ograniczoną odpowiedzialnością mają
obowiązek do sprawozdania finansowego dołączyć
sprawozdanie z działalności.
Zawierać ono powinno informacje o:
sytuacji gospodarczej i finansowej spółek,
przewidywanych kierunkach rozwoju,
stanie i kierunkach zmian majątku trwałego,
wielkości i rodzaju kapitałów własnych i udziałów,
możliwościach płatniczych i sytuacji kadrowej.
Informacje te dajÄ… rozszerzony obraz sytuacji
przedsiębiorstwa.
Sprawozdawczość  obligatoryjne rodzaje sprawozdań
Sprawozdawczość  obligatoryjne rodzaje sprawozdań
Oprócz określonych ramowo wzorów bilansu i rachunku
zysków i strat na potrzeby władz skarbowych ustalono
tak\
e obowiązki sprawozdawcze przedsiębiorstw dotyczące
statystyki finansów. Wszystkie przedsiębiorstwa bez
względu na formę własności mają obowiązek sporządzania:
sprawozdania o przychodach, kosztach i wyniku finansowym (za
okres od początku roku do końca danego miesiąca) według wzoru
F-01 (do dnia 20 każdego miesiąca);
obejmuje ono poza informacjami wstępnymi: rachunek zysków i
strat (dział I), majątek obrotowy i rozliczenia międzyokresowe
czynne (dział II), wybrane z
ródła finansowania majątku (dział III),
podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy (dział IV) i dane
uzupełniające (dział V).
Sprawozdawczość  obligatoryjne rodzaje sprawozdań
Sprawozdawczość  obligatoryjne rodzaje sprawozdań
statystycznego sprawozdania finansowego według wzoru
F-02 obejmuje ono; podstawowe dane o przedsiębiorstwie
(cz. I) oraz bilans i rachunek zysków i strat (cz. II) wraz z
danymi uzupełniającymi (do dnia 31 marca każdego
roku),
sprawozdania o stanie i ruchu środków trwałych oraz o
działalności inwestycyjnej według wzoru F-03 (do dnia 10
lutego każdego roku).
Roczne sprawozdanie finansowe
Roczne sprawozdanie finansowe
Podstawowe znaczenie dla oceny działalności ka\
dego
przedsiębiorstwa, zatwierdzenia oraz rozliczenia osiągniętego
wyniku finansowego ma roczne sprawozdanie finansowe.
Sprawozdanie to: w świetle wymogów art. 45 ustawy o
rachunkowości) obejmować powinno:
bilans ujmujący aktywa (majątek trwały i obrotowy) i
pasywa (kapitały własne i zobowiązania) według stanu na
początek i koniec roku oraz dane uzupełniające,
rachunek zysków i strat przedstawiający przychody i koszty
(operacyjne i finansowe), straty i zyski nadzwyczajne,
obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego oraz zysk lub
stratę netto wraz z danymi uzupełniającymi,
Roczne sprawozdanie finansowe cd.
Roczne sprawozdanie finansowe cd.
oraz:
informację dodatkową uwzględniającą wyjaśnienia o
składnikach bilansu oraz rachunku zysków i strat,
zastosowanych metodach ich wyceny, proponowanym
podziale zysku lub podziału straty a także
charakterystykę składu osobowego firmy i organów
zarzÄ…dzajÄ…cych,
sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych, w
firmach zobowiÄ…zanych do tego art. 64 ust. 1 ustawy o
rachunkowości.
Sprawozdawczość  raport roczny
Sprawozdawczość  raport roczny
Stosowane sÄ… tak\
e rozwiązania sprawozdawczości stosowane na
praktyce przedsiębiorstw zachodnioeuropejskich i amerykańskich:
Przekazywane przez nie dla zainteresowanych kontrahentów,
akcjonariuszy i innych roczne sprawozdanie finansowe
przyjmuje najczęściej formę rozwiniętego materiału
informacyjnego określonego, jako raport roczny (annual
report).
Opracowany raport roczny składa się przeważnie z dwóch
części:
- sprawozdania dyrekcji (director s report),
- sprawozdania finansowego (financial statement).
Sprawozdawczość  raport roczny cd.
Sprawozdawczość  raport roczny cd.
Sprawozdanie dyrekcji jest zazwyczaj swoistÄ…
wizytówką firmy. Przedstawia ono rozwój firmy z
uwzględnieniem informacji produkcyjno  handlowych
i finansowych.
W odróżnieniu od barwności i charakteru opisowego
sprawozdania dyrekcji, właściwe sprawozdanie
finansowe jest złożonym zestawieniem liczbowego
materiału informacyjnego.
Tego rodzaju raporty roczne są coraz częściej
opracowywane tak\
e w praktyce polskich
przedsiębiorstw, zwłaszcza spółek akcyjnych.
Sprawozdawczość  raport roczny cd.
Sprawozdawczość  raport roczny cd.
Właściwe sprawozdanie finansowe raportu rocznego
zawiera przewa\
nie następujące elementy:
bilans (balance sheet),
rachunek zyskow i strat (profit and loss account),
sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych
(statement of cash flow),
informacje dodatkowe  specyfikacje i wyjaśnienia do
podstawowych pozycji sprawozdań (notes to the
accounts),
orzeczenie biegłych rewidentów (auditors report).
Zasady rachunkowości
Zasady rachunkowości
Ogólne zasady sporządzania i prezentowania sprawozdania
finansowego stosowane w większości krajów świata określił w
1989 r. Międzynarodowy Komitet Standardów Rachunkowości.
Sprawozdania finansowe powinny uwzględnić:
Zasadę memoriałową (accual basis) wymagającą, aby
efekty operacji gospodarczych uznawane były w momencie
ich wystÄ…pienia i wykazywane w sprawozdaniu z okresu,
którego dotyczą,
Zasadę kontynuacji działania (going concern) zakładającą
ciągłość działalności przedsiębiorstwa, co wymaga
zachowania tych samych zasad ewidencji działalności lub
w przypadku ich zmian, konieczność odpowiedniego
ujawnienia tego faktu.
Zasady rachunkowości cd.
Zasady rachunkowości cd.
Sprawozdania finansowe powinny mieć takie
zasadnicze cechy jakościowe, jak:
zrozumiałość (understandability) dla użytkowników,
istotność (relevance) tj. zawierać informacje użyteczne
na potrzeby podejmowania decyzji zarzÄ…dczych,
wiarygodność (reliability) tj. przedstawiać dane wolne od
materialnych błędów i stronniczości,
porównywalność (comparability) tj. umożliwiać
użytkownikom porównywanie danych w czasie, które
pozwolą na poznanie trendów rozwojowych.
Zasady rachunkowości cd.
Zasady rachunkowości cd.
Biegły rewident sporządzić powinien pisemną opinię o
prawidłowości i rzetelności badanego sprawozdania
finansowego (true and fair view) z oznaczeniem daty i miejsca jej
sporzÄ…dzania.
Przedsiębiorstwo ogłaszające swe sprawozdania finansowe (np.
akcjonariuszom, wspólnikom) powinny dołączyć opinię biegłego
rewidenta.
Wyniki analizy ekonomicznej mogą być przedstawione w formie:
liczbowej,
graficznej,
opisowej.
Gospodarowanie ekstensywne i intensywne
Gospodarowanie ekstensywne i intensywne
Działalność gospodarcza, w określonych warunkach, mo\
e
mieć cechy gospodarowania ekstensywnego i intensywnego:
Gospodarowanie ekstensywne polega na osiÄ…ganiu
wzrostu przychodu ze sprzedaży oraz zysku w rezultacie
rosnącego zaangażowania zasobów osobowych i
majątkowych zarówno w aspekcie ilościowo 
wartościowym jak i czasowym (zmiany ilościowe).
Wiąże się to proporcjonalnie wyższym niż przychód ze
sprzedaży lub zysk wzrostem zatrudnienia oraz stanu
majątku trwałego i obrotowego.
Gospodarowanie ekstensywne i intensywne
Gospodarowanie ekstensywne i intensywne
Gospodarowanie intensywne  w ogólnym pojęciu
polega na osiąganiu wzrostu przychodu ze sprzedaży i
zysku na jednostkę angażowanych zasobów osobowych
lub majÄ…tkowych przez uzyskiwanie korzystniejszych cen
oraz wyzwalanie rezerw wewnętrznych, a szczególnie
przez efektywny postęp techniczno  organizacyjny
(zmiany jakościowe).
Wzrost ten wiąże się z wyższą wydajnością i
rentownością pracy oraz wyższą efektywnością
wykorzystania majątku trwałego i obrotowego.