Matem Finansowa4

44 Procent złożony

Oznacza to, że przyszła wartość kapitału K, po uwzględnieniu m-krotnej kapitalizacji w okresie stopy procentowej (dyskontowej) jest odpowiednio równa:

• oprocentowanie proste (por. wzór 1.8)

Ki” = K₀

^f :(m)    ^

1 + -—mt m

\

y

K[ⁿ = K₀(l + i^(m)t)

dla te R⁺

(2.21)

oprocentowanie złożone kapitalizacja z dołu (por. wzór 2.9)

dla te R⁺

(2.22)

• oprocentowanie złożone kapitalizacja z góry (por. wzór 2.17)

I ^m — T -i-o	fi ^d<m>)	-mt
	m
	y y

dla te R⁺

(2.23)

K₀ (U)    - początkowa wartość kapitału,

i^(n,)    -    nominalna stopa procentowa,

d^(n,)    -    nominalna stopa dyskontowa,

m    - liczba kapitalizacji w okresie bazowym (liczba podokresów),

t - czas mierzony liczbą okresów bazowych (okresów stopy procentowej), K_t^m(L'_tⁿ) - końcowa wartość kapitału po upływie czasu t dla m- krotnej kapitalizacji w okresie stopy procentowej (dyskontowej).