1 2006 10 09 matematyka finansowaid 8919

background image

Egzamin dla Aktuariuszy z 9 października 2006 r.

Matematyka Finansowa

Zadanie 1



+

+

+

+

+

+

+

+

+

=

+

+

+

+

+

+

+

+

+

=

...

)

2

1

(

)

2

2

1

(

)

2

1

(

...

)

1

1

(

)

1

2

1

(

)

1

1

(

8

2

4

2

4

3

2

2

1

8

1

4

4

3

2

1

2

1

v

A

v

A

v

v

v

v

v

R

A

v

A

v

v

v

v

v

R

A

A

4

4

4

4

4

4

3

4

4

4

4

4

4

2

1

4

4

4

4

4

4

3

4

4

4

4

4

4

2

1

[

]

...)

1

(

8

4

1

+

+

+

=

v

v

A

v

R

k

k

k

k

v

k

i

v

v

i

v

k

v

k

va

a

A

k

3

4

4

3

3

4

1

+

+

=

+

+

=

=

=

+

+

=

+

+

=

=

1

2

4

3

2

4

4

4

3

4

4

1

3440

)

1

)(

1

(

)

1

)(

1

(

)

(

1

1

1

1

1

1

k

k

k

v

v

v

v

v

i

v

v

v

i

v

k

v

k

i

v

v

i

v

v

R

ODP


Zadanie 2

n

1000000

- tyle w i-tą firmę

i

X - zysk z i-tej firmy

=

=

n

i

i

X

Y

1

99

,

0

var

1500000

var

99

,

0

)

1500000

(





Y

EY

Y

EY

Y

P

Y

P

(

)

5

5

6

,

0

1

0

6

,

0

32000000

=

=

=

=

i

i

X

P

n

X

P

2

13

2

34

,

7

var

2488320

n

X

EX

n

EX

i

i

i

=

EY=2488320

n

Y

13

34

,

7

var

=

Z tego wynika:

(

)

406

326

,

2

34

,

7

2488320

1500000

13

n

n





background image

Zadanie 3

1

04

,

1

1

03

,

1

1

06

,

1

1

03

,

1

12

1

3

12

1

2

12

1

1

12

1

=

=

=

=

i

i

i

i

p

pensji

czesc

-

)

1

(

2000

479

480

X

i

WYN

p

+

=

3

;

240

479

2

479

239

2

241

240

2

240

240

2

1

239

240

2

239

1

240

2

240

1

)

1

(

2000

6

,

0

)]

1

(

)

1

(

...

)

1

(

)

1

(

)

1

(

)

1

(

)

1

)(

1

(

)

1

(

...

)

1

(

)

1

)(

1

(

)

1

(

)

1

[(

2000

i

p

p

p

p

p

p

a

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

X

+

=

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

3

240

3

479

40

1

240

1

240

2

240

1

1

1

1

)

1

(

1200

240

03

,

1

2000

1

1

1

1

1

1

)

1

(

)

1

(

2000

i

i

i

X

i

i

i

i

i

i

X

p

p

p





+

+

=

+

+

+





+

+

+

+


Z tego x=17,6%

Zadanie 4

=

wpp

0

placimy

gdy

1

72

x

wplywu

dodatniego

do

dojscia

bienstwem

prawdopodo

z

P

jeszcze

to

1

x

np

dodatkowo

II

wariancie

jak w

tu tak

1

,

1

wariant x

III

1

oba

lub

odwrotnie

lub

0

,

1

0

,

1

wariant x

1

1

,

0

x

wariant

72

45

60

54

72

45

60

54

45

60

=

=

=

=

=

=

=

=

=

=

x

x

x

x

II

x

tu

x

I

=

=





+

+

+

=

+

=





+

+

+

=

=





+

+

+

P

P

P

P

P

P

3

2

3

2

2

3

2

3

3

2

2

2

3

2

3

2

2

1

,

1

4

,

0

6

,

0

)

50

8

,

64

(

1

,

1

4

,

0

6

,

0

1

,

1

6

,

0

4

,

0

1

,

1

6

,

0

1

.

3

55

,

3

1

,

1

4

,

0

6

,

0

)

50

8

,

64

(

6

,

0

)

50

4

,

86

(

1

,

1

6

,

0

1

,

1

6

,

0

1

,

1

6

,

0

1

.

2

95

,

0

1

,

1

4

,

0

6

,

0

)

50

8

,

64

(

1

,

1

4

,

0

6

,

0

1

,

1

6

,

0

4

,

0

1

,

1

4

,

0

1

.

1

max

76

,

3

1

,

1

2

4

,

0

6

,

0

)

50

8

,

64

(

6

,

0

)

50

4

,

86

(

1

,

1

)

2

4

,

0

6

,

0

6

,

0

(

1

,

1

6

,

0

4

,

0

1

,

1

6

,

0

1

,

1

6

,

0

1

.

4

3

2

3

3

2

3

2

2

2

=

+

=





+

+

+

+

+

P

P

15

76

,

3

4

:

03

,

3

1

,

1

4

,

0

6

,

0

)

50

8

,

64

(

6

,

0

)

50

4

,

86

(

1

,

1

6

,

0

1

,

1

6

,

0

1

,

1

1

1

.

5

3

2

3

3

2

2

2

=

+

=





+

+

+

ODP

P

P

background image

(

)

46

,

3

1

,

1

3

4

,

0

6

,

0

)

50

8

,

64

(

6

,

0

)

50

4

,

86

(

1

,

1

6

,

0

2

4

,

0

6

,

0

1

,

1

6

,

0

4

,

0

2

1

,

1

6

,

0

1

,

1

1

1

.

7

269

,

1

1

,

1

2

4

,

0

6

,

0

)

50

8

,

64

(

1

,

1

4

,

0

6

,

0

2

1

,

1

6

,

0

4

,

0

2

1

,

1

1

1

.

6

3

2

3

3

2

2

2

2

2

3

2

3

2

2

=

+

=





+

+

+

+

+

=

=





+

+

+

P

P

P

P



Zadanie 5

)

90

;

30

(

~ J

X

1

50

4

,

0

)

0

;

55

max(

5

6

,

0

50

4

,

0

)

0

;

55

max(

5

6

,

0

)

1

(

:

2

1

50

:

1

+

=

+

=

+

=

X

X

i

X

K

X

K

i

K

PORT

X

i

PORT

105

,

0

1

50

4

,

0

60

1

1

50

4

,

0

)

55

(

5

6

,

0

60

1

:

2

90

55

55

30

=

+





+

=

X

X

X

Ei

PORT

(

)





+

+





+

=

90

55

2

2

2

55

30

2

2

1

50

8

,

0

50

4

,

0

60

1

012544

,

0

2544

,

1

36

,

31

60

1

x

x

x

x

Ei

Stąd

661908

,

0

)

var(

i

12

,

0

)

1

(

var

=

PORT

i

5

,

5

ODP


Zadanie 6

)

1

(

)

(

1

20

+

=

k

v

P

k

OD

P

a

a

P

a

v

P

v

P

v

P

k

k

k

k

400

6

6

400

6

1600

)

1

(

400

)

1

(

1600

6

6

6

14

20

15

1

20

6

1

1

20

=




=

=



=

=

=

+

=

+

i wstawiamy do pierwszego

1

200

3

800

3

)

400

6

(

6

1600

14

1

14

=

=

P

P

i

P

v

P


Zadanie 7

+

+

+

=

+

+

+

=

+

+

=

+

=

t

t

t

t

t

t

t

t

t

1

1

)

1

ln(

1

1

)

1

ln(

2

1

)

1

(

1

)

2

2

(

2

1

)

1

(

2

2

2

δ






background image

t

B

B

t

t

B

t

t

B

t

t

t

B

t

t

B

ds

s

s

B

e

t

t

B

ds

s

t

s

t

B

s

t

t

t

B

t

t

t

t

t

t

t

s

t

t

s

t

+

=

+

+

=

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

=

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

=

1

1

1

1

exp

)

1

(

1

2

exp

)

1

(

1

1

exp

1

1

1

1

exp

1

1

exp

)

1

(

1

1

exp

)

1

(

1

1

exp

)

1

(

1

1

exp

1

1

exp

1

1

)

1

(

1

1

exp

)

1

(

3

2

0

3

1

0

2

C

t

B

t

)

1

(

+

=

B(0)=1
Stąd
C=1 i B(t)=1+t dlatego B(2)=3


Zadanie 8

Stopa dyskontowa oznacza, że dyskonto "z góry" tzn. pierwsza płatność dyskontowana stopa
dla k=0 itd.

=

=

=

=





+

+

=





+

+

=

0

1

0

1

1

0

1

1

1

1

1

1

k

k

j

k

k

j

j

j

i

k

k

j

j

i

k

k

ODP

(

)

=

=

=

+

=

+

+

=

+

=





+

=

=

=

k

i

i

k

i

i

k

k

i

i

i

j

k

i

k

j

i

j

j

i

k

k

k

k

k

j

k

k

j

k

j

1

1

)

1

(

1

1

)

1

(

)

1

(

1

1

1

)

1

(

1

1

!

)

1

(

!

)

1

(

1

1

1

1

0

1

0

1

0

background image

( )

5

,

12

1

1

1

1

1

1

1

1

)

1

(

)

1

(

1

1

)

1

(

)

1

(

1

1

)

1

(

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

)

1

(

1

1

1

1

1

1

)

1

(

1

1

1

1

1

1

1

0

1

1

1

1

1

1

0

1

0

1

1

1

0

1

1

1

1

1

0

1

0

0

0

1

0

1

0

0

1

0

0

0

1

0

1

0

=

+

=

+

+

=

=

+

+

=

+

=

=

=

=

=

=

=

=

=

+

=

+

=

+

+

=

=

=

=

=

=

+

=

i

i

i

i

i

t

i

i

i

dt

t

t

t

i

dt

t

dt

d

t

i

dt

t

k

i

dt

d

t

i

dt

t

dt

d

k

i

t

i

dt

kt

k

i

t

i

dt

t

k

i

k

i

dt

t

k

i

k

i

k

i

k

i

k

i

k

i

i

k

k

ODP

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

k

k

k

k

i

i

k

k

k

k

k

k

i

k

k

k

k


Zadanie 9

(

)( )

)

1

ln(

2

)

1

ln(

1

0

2

1

2

exp

1

)

;

(

~

ln

)

(

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

+

=

+

=

=

=

+

=





+

=

Ν

=

=

+

a

a

e

a

e

e

a

X

Y

p

x

x

P

p

σ

µ

σ

µ

σ

µ

σ

µ

σ

σ

µ

σ

σ

µ

σ

µ

σ

µ

=

=





p

p

p

X

N

p

X

X

P

ln

ln

ln

=

+

+

=

+





+





Π

=

=

=

=

=

=

Π

=

p

p

N

x

t

t

t

dt

e

dx

e

x

t

x

dx

x

p

ODP

0

2

bo

)

2

(

2

1

exp

)

(

2

1

exp

2

1

ln

2

)

(ln

exp

2

1

1

1

2

1

2

2

2

2

µ

σ

µ

σ

σ

σ

σ

µ

σ

µ

σ

µ

σ

µ

σ

4

4

4

3

4

4

4

2

1

i dalej

;1)

N(

~

Y

gdzie

)

(

σ

p

N

Y

P

>

=

(

)

)

1

ln(

1

)

(

2

+

=

>

a

N

N

Y

P

p

p

φ

σ

σ


background image

(

)

(

)

2

1

ln(

1

1

1

a

N

p

ODP

p

+

=

φ


Zadanie 10

+

=

+

=

+

=

4

2

2

1

4

1

3

1

exp

)

4

,

2

(

2

1

exp

)

2

,

1

(

2

1

exp

)

4

,

1

(

dt

t

a

dt

t

a

dt

t

a


Z tego wynika:

5

7

)

4

,

2

(

3

4

)

2

,

1

(

2

)

4

,

1

(

=

=

=

a

a

a

15

2

15

28

30

5

3

7

4

2

=

=

=

ODP



Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
1 2006.10.09 matematyka finansowa
Egzamin 2006.10.09, rozwiazania zadań aktuarialnych matematyka finansowa
2004 10 11 matematyka finansowaid 25165
1 2009 10 05 matematyka finansowaid 8924
2002 10 12 matematyka finansowaid 21647
2007.10.08 matematyka finansowa
2006.03.20 matematyka finansowa
2006.10.09 prawdopodobie stwo i statystyka
2008.10.06 matematyka finansowa
2000.12.09 matematyka finansowa
2006 06 05 matematyka finansowaid 25460
1 2009.10.05 matematyka finansowa
2004.10.11 matematyka finansowa
2010.10.04 matematyka finansowa
2003 10 11 matematyka finansowaid 21704
mat fiz 2006 10 09 id 282354 Nieznany
2010 10 04 matematyka finansowaid 27009
2007 10 08 matematyka finansowaid 25658

więcej podobnych podstron