Uniwersytet Warszawski

Wydział Zarządzania

Sylabus

Formularz opisu przedmiotu (formularz sylabusa) - dotyczy studiów I i II stopnia

A. Informacje ogólne (wypełnia koordynator przedmiotu z wyjątkiem pól Kod przedmiotu, Przyporządkowanie do grupy przedmiotów).

Nazwa pola		Komentarz
Nazwa przedmiotu		Teoria ryzyka finansowego
Jednostka prowadząca		Wydział Zarządzania
Jednostka, dla której przedmiot jest oferowany
Kod przedmiotu		<nadawany przez administrację według wzoru ustalonego dla UW, pole wypełnia pełnomocnik ds. wdrażania USOS/koordynator ds. USOS> (do 20 znaków)
Kod ERASMUS		04 - 300 Księgowość, zarządzanie finansami
Przyporządkowanie do grupy przedmiotów		Należy zdefiniować, do jakiej grupy przedmiotów przedmiot należy (np. minimum programowe dla kierunku x; przedmiot do wolnego wyboru dla wszystkich kierunków; przedmioty ogólnouniwersyteckie humanistyczne; przedmioty obowiązkowe dla I roku studiów I stopnia na kierunku x itp.) według informacji podanych w polu Rodzaj przedmiotu. <pole wypełnia pełnomocnik ds. wdrażania USOS/koordynator ds. USOS>
Cykl dydaktyczny, w którym przedmiot jest realizowany
Skrócony opis przedmiotu		Identyfikacja źródeł ryzyk na rynku finansowym, identyfikacja rodzajów ryzyka, metodyka pomiaru ryzyka, ryzyko indywidualne i ryzyko portfelowe, rodzaje instrumentów wykorzystywanych do zabezpieczania się przed ryzykiem, podstawy wyceny instrumentów pochodnych, zarządzanie ryzykiem rynkowym, miary zmienności i miary wrażliwości , ryzyko w rachunkowości
Forma(y)/typ(y) zajęć		Wykład 30 h , 2h tygodniowo
Pełny opis przedmiotu		Źródła ryzyka we współczesnej gospodarce - determinaty funkcjonowania korporacji na rynku, mikroekonomiczne determinanty niepewności i ryzyka, globalne czynniki ryzyka Rodzaje ryzyka finansowego - ryzyko stopy procentowej, ryzyko kursu walutowego, ryzyko cen akcji, ryzyko cen towarów, ryzyko operacyjne, ryzyko płynności Podstawy pomiaru ryzyka - ryzyko a niepewność, miary zmienności, miary wrażliwości, miary zagrożenia VAR jako miara ryzyka rynkowego - omówienie modeli wyceny instrumentów finansowych, czynniki wpływające na zmianę wartości modelu i ich wpływ na kształtowanie się ryzyka Inwestycje przynoszące stały dochód - zmienność stopy procentowej, krzywa dochodowości średni czas trwania, immunizacja Instrumenty pochodne - kontrakty terminowe i swapy, hedging doskonały, minimalizujący wariancję zabezpieczenie przed ryzykiem o charakterystyce nieliniowej Opcje jako instrument zabezpieczający i generujący ryzyko - modele wyceny opcji, model greckich współczynników, opcje egzotyczne, strategie opcyjne, wykorzystanie opcji jako instrumentu zabezpieczającego, zmienność implikowana 8. Ryzyko w rachunkowości - regulacje w zakresie raportowania ryzyka, wymagania w zakresie ujawniania, unifikacja pomiaru ryzyka, wykorzystanie VaR w celach zewnętrznej sprawozdawczości finansowej, zakres ujawnień w MSSF
Wymagania wstępne	Wymagania formalne	Znajomość finansów i zarządzania finansami, elementów matematyki finansowej i rachunku prawdopodobieństwa
		Założenia wstępne
Efekty uczenia się		Znajomość podstawowych ryzyk finansowych, głównie ryzyka walutowego i ryzyka stopy procentowej, metody szacunku ryzyk finansowych, znajomość podstawowych instrumentów stosowanych do zabezpieczania się przed ryzykami
Punkty ECTS
Metody i kryteria oceniania		Test końcowy
Sposób zaliczenia		Test końcowy
Rodzaj przedmiotu
Sposób realizacji przedmiotu		Wykład 30 h
Język wykładowy		polski
Literatura		Ryzyko w rachunkowości (red A. Karmańska) - Difin 2008 John C. Hull - zarządzanie ryzykiem instytucji finansowych PWN 2011 Rachunkowość w zarządzaniu ryzykiem w przedsiębiorstwie (red. E Nowak) - PWE 2010 K. Jajuga, Zazrądzanie ryzykiem, PWN 2009 Beata Filipiak, Marek Dylewski, Ryzyko w finansach i bankowości, Difin 2010, r. 3, 9, 15,17 H. Riehl - Zarządzanie ryzykiem na rynku pieniężnym walutowym i instrumentów pochodnych, WIB 2001 MSSF 7 - Ujawnianie instrumentów finansowych
Praktyki zawodowe w ramach przedmiotu
Imię i nazwisko koordynatora przedmiotu
Prowadzący zajęcia		Dr Jan Rak
Uwagi

B. Informacje szczegółowe (wypełnia prowadzący zajęcia, z wyjątkiem pól: Limit miejsc w grupie, Terminy odbywania zajęć, Miejsce odbywania zajęć - pola te prowadzący zajęcia wypełnia w porozumieniu z administracją).

Nazwa pola	Komentarz
Imię i nazwisko wykładowcy (prowadzącego zajęcia/grupę zajęciową)	Jan Rak
Stopień/tytuł naukowy	Doktor
Forma dydaktyczna zajęć	Wykład 30 h
Efekty uczenia się zdefiniowane dla danej formy dydaktycznej zajęć w ramach przedmiotu	Po ukończeniu przedmiotu student powinien wykazywać się znajomością podstawowych ryzyk finansowych, głównie ryzyka walutowego i ryzyka stopy procentowej, metody szacunku ryzyk finansowych, znajomość podstawowych instrumentów stosowanych do zabezpieczania się przed ryzykami
Metody i kryteria oceniania dla danej formy dydaktycznej zajęć w ramach przedmiotu*	Test końcowy
Sposób zaliczenia dla danej formy dydaktycznej zajęć w ramach przedmiotu	Zaliczenie na ocenę.
Zakres tematów	Źródła ryzyka we współczesnej gospodarce - determinaty funkcjonowania korporacji na rynku, mikroekonomiczne determinanty niepewności i ry zyka, globalne czynniki ryzyka Rodzaje ryzyka finansowego - ryzyko stopy procentowej, ryzyko kursu walutowego, ryzyko cen akcji, ryzyko cen towarów, ryzyko operacyjne, ryzyko płynności Podstawy pomiaru ryzyka - ryzyko a niepewność, miary zmienności, miary wrażliwości, miary zagrożenia VAR jako miara ryzyka rynkowego - omówienie modeli wyceny instrumentów finansowych, czynniki wpływające na zmianę wartości modelu i ich wpływ na kształtowanie się ryzyka Inwestycje przynoszące stały dochód - zmienność stopy procentowej, krzywa dochodowości średni czas trwania, immunizacja Instrumenty pochodne - kontrakty terminowe i swapy, hedgingdoskonanły, minimalizujący wariancję zabezpieczenie przed ryzykiem o charakterystyce nieliniowej Opcje jako instrument zabezpieczający i generujący ryzyko - modele wyceny opcji, model greckich współczynników, opcje egzotyczne, strategie opcyjne, wykoprzystanie opcji jako instrumentu zabezpieczającego, zmienność implikowana Ryzyko w rachunkowości - regulacje w zakresie raportowania ryzyka, wymagania w zakresie ujawniania, unifikacja pomiaru ryzyka, wykorzystanie VaR w celach zewnętrznej sprawozdawczości finansowej, zakres ujawnień w MSSF
Metody dydaktyczne	Wykład., studia przypadków.
Literatura	Ryzyko w rachunkowości (red A. Karmańska) - Difin 2008 Zarządzanie ryzykiem (red. K. Jajuga) - PWN 2007 Tarczyński, Mojsiewicz - zarządzanie ryzykiem - PWE 2001 MSSF 7 - Ujawnianie instrumentów finansowych
Limit miejsc w grupie	<pole wypełnia prowadzący zajęcia w porozumieniu z administracją>
Terminy odbywania zajęć	<pole wypełnia prowadzący zajęcia w porozumieniu z administracją> Należy wskazać, w jakim terminie (dzień tygodnia, godzina) zajęcia są realizowane. Należy wskazać także, z jaką częstotliwością zajęcia są realizowane (raz w tygodniu, raz na dwa tygodnie itp.).
Miejsce odbywania zajęć	<pole wypełnia prowadzący zajęcia w porozumieniu z administracją> Należy wskazać budynek i nr sali, w której zajęcia będą się odbywały.

Uniwersytet Warszawski

Wydział Zarządzania

Sylabus

Formularz opisu przedmiotu (formularz sylabusa) - dotyczy studiów I i II stopnia

A. Informacje ogólne (wypełnia koordynator przedmiotu z wyjątkiem pól Kod przedmiotu, Przyporządkowanie do grupy przedmiotów).

Nazwa pola
Course title		Financial risk theory
Faculty/Institute
Program for which the course is offered
Course ID
Erasmus code
Course group
Didactic cycle
Type/form of class
Brief course description
Full course description
Prerequisites	Formal prerequisites
		other prerequisites
Learning outcomes
ECTS credits
Assessment methods and criteria
Type of examination
Type of course
Mode of delivery
Language of instruction
Bibliography
Work placement(s)
Course coordinator
Academic teachers
Remarks

B. Informacje szczegółowe (wypełnia prowadzący zajęcia, z wyjątkiem pól: Limit miejsc w grupie, Terminy odbywania zajęć, Miejsce odbywania zajęć - pola te prowadzący zajęcia wypełnia w porozumieniu z administracją).

Nazwa pola
Name of the academic teacher	Jan Rak
Academic degree	PhD
Form of the class	Lecture
Learning outcomes	After finishing course student can: Identify of basic financial risks, mainly exchange rate and interest rate risk, methods of risk evaluation, knowledge of typical instruments for risk hedge
Assessment methods and criteria for this course	Final written test
Type of examination	Final written test
A list of topics	Sources of risk in modern economy Types of risks Valuation of risk VaR as a metod of risk valuation Immunization Derivatives and hedging Options as risk and hedge instrument 8. Risk in accounting
Learning activities and teaching methods	Lecture, discussion.
Bibliography	Ryzyko w rachunkowości (red A. Karmańska) - Difin 2008 Zarządzanie ryzykiem (red. K. Jajuga) - PWN 2007 Tarczyński, Mojsiewicz - zarządzanie ryzykiem - PWE 2001 MSSF 7 - Ujawnianie instrumentów finansowych
Limit of places available
Time
Place

2

---