Zarz Ryz Finans R1270

370 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Dla analizowanej przez nas jednookresowej opcji kupna mamy:

[(l+r)-^ro/, 1 \(SU-SD)/Sj\ (1+/-) J

Cena akcji w dniu 0	Wartość opcji kupna
101	3,04
100	2,51
99	1,98

Wykres dochodów z tej konkretnej opcji przedstawia się następująco:

W ogólniejszej zaś postaci wykres dochodów z jednookresowej opcji można przedstawić następująco:

* Cox, Ross i Rubinstein (1979).

** Materiał zaczerpnięty z: Cox i Rubinstein (1985).