26512 Matem Finansowa7

Zastosowania teorii procentu w finansach 187

ad a. 28-dniowa stopa dyskontowania zakupu bonu wynosi:

=0,010087,

natomiast roczna stopa dyskontowa jest równa:

Odpowiedź: 28-dniowa stopa dyskontowa wynosi w przybliżeniu 1% a roczna 12,97%.

ad b. 16-dniowa stopa dyskontowa sprzedaży bonu wynosi:

a stąd roczna stopa dyskontowa

Odpowiedź: 16-dniowa stopa dyskontowa sprzedaży wynosi w przybliżeniu 0,56% a roczna 12,6%.

ad c. 12-dniowa stopa zwrotu z transakcji kupna i sprzedaży bonu wynosi:

co oznacza, że roczna stopa zwrotu równa jest

Odpowiedź: 12-dniowa stopa zwrotu z transakcji kupna i sprzedaży bonu wynosi w przybliżeniu 0,45% a roczna 13,58%.

Przykład 5.1.19

W dniu 14 lutego 1999r. bank A wykupuje wierzytelność firmy ABC w wysokości 50 tys. zł płatną w dniu 13 listopada 1999r. Bank A angażuje swój kapitał w akcją kredytową z roczną stopą procentową 12% i kapitalizacją miesięczną. Obliczyć wartość wierzytelności do wykupu przy założeniu, że miesiąc bankowy ma 30 dni.

Rozwiązanie: