Dodatek do Gazety Prawnej Wydawca: Infor.pl Sprzedaż łącznie z GP ISSN: 1232-6712 B1
nr 115 (2237) 13 czerwca 2008
ZESTAWIENIE GP I COMPERII.PL Ubezpieczenie kredytów
20 czerwca w Gazecie Prawnej
dodatek
Ubezpieczenie zapewnia
INWESTYCJE KREDYTY
Mój
Mój
kredytobiorcy spokojny sen
portfel
portfel
Przed podpisaniem umowy ubezpieczenia kredytu gotówkowego należy zapoznać się z jej
% Ranking pożyczek hipotecznych
% Czy warto wziąć kredyt w jenach
warunkami i ocenić, czy cena jest adekwatna do zakresu ochrony. Jeżeli bank każe sobie słono
% Inwestowanie na rynkach alternatywnych
płacić, ale w zamian daje niewiele, to lepiej zrezygnować z wykupienia ochrony. Więcej strona B2
INWESTYCJE ZA GRANIC

KARTY PA
ATNICZE Korzystanie z plastikowego pieniądza jest wygodne, ale nie zawsze tanie
Trzeba zwrócić uwagę
na koszty i ryzyko walutowe
Nawet 6 proc. prowizji
ekoniunktura na warszawskiej gieł-
Ddzie skłania do poszukiwania no-
wych możliwości inwestowania i zarabia-
przy wypłacie za granicą
nia. Taką szansę dają inwestycje za grani-
cą. Mimo że na polskim rynku działa kilku-
dziesięciu brokerów, nie wszyscy oferują
dostęp do parkietów zagranicznych, a naj- % Polacy noszą w portfelach około 10 mln kart kredytowych
częściej są to najważniejsze giełdy w Eu-
ropie Zachodniej i USA. Przy wyborze biu- % Prowizja za wypłatę pieniędzy z bankomatu za granicą to minimum 4 zł
ra maklerskiego, za którego pośrednic-
twem chcemy kupować i sprzedawać ak- % W razie kradzieży właściciel karty odpowiada za zobowiązania do 150 euro
cje, sprawdz
my więc dostępność rynków
i sposób realizacji zleceń. Więcej strona B4 arty płatnicze i kredytowe są bezpiecz- Warto więc wpisać numer infolinii naszego ban-
nym sposobem regulowania należności, ku do telefonu komórkowego (ta informacja
Kpod warunkiem że korzystamy z nich znajduje się na wszystkich kartach). W wypad-
UBEZPIECZENIA
stosując się do kilku reguł. Na pewno nikomu ku kradzieży karty jej właściciel odpowiada za
nie powinniśmy udostępniać naszego numeru zobowiązania powstałe na karcie do kwoty 150
Ochrona przed utratą
PIN, w żadnym wypadku nie należy go wydra- euro. Resztę ewentualnych strat bierze na siebie
pywać na karcie (czasem  niestety  to się zda- bank (pod warunkiem że klient zachowywał
wartości samochodu
rza) ani też nosić kart razem z notesem, w któ- podstawowe zasady bezpieczeństwa i szybko
upując auto na kredyt, trzeba unikać rym zapisany jest ten numer. Jeśli stosujemy się zastrzegł kartę).
Ksytuacji, w której wartość samochodu do tych zasad, to nawet zgubienie karty lub jej Jeśli nie chcemy ponosić konsekwencji finan-
jest mniejsza niż wysokość kredytu. Nowe kradzież nie spowodują dużych konsekwencji sowych w wypadku zgubienia lub kradzieży
auto kupione w salonie traci po pierwszym finansowych. W wypadku kradzieży lub zgubie- karty, można ją dodatkowo ubezpieczyć. Koszt
roku użytkowania od 20 do nawet 40 proc. nia karty należy ją jak najszybciej zastrzec (jeśli ubezpieczenia to 5 7 złotych miesięcznie (wy-
pierwotnej wartości. Po trzech latach jest jesteśmy np. na zagranicznych wakacjach, trze- sokość zależy od banku). %
to od 35 do 60 proc. Więcej strona B3 ba to zrobić jeszcze przed powrotem do Polski). Więcej strona B3
DYŻUR EKSPERTA
FUNDUSZE Oferty specjalne towarzystw funduszy inwestycyjnych
UFG wypłaca za szkody
TFI kuszą klientów promocjami
Czy są jakieś ograniczenia w wypłatach za
szkody na mieniu przez Ubezpieczeniowy Towarzystwa funduszy inwestycyjnych i dystrybutorzy funduszy niższe opłaty manipulacyjne
Fundusz Gwarancyjny, w przypadku gdy nie rezygnują z walki o klientów. W czerwcu zachęcają do inwestycji przy zakupie jednostek za po-
sprawcy wypadku nie udaje się ustalić? zniżkami w opłatach przy zakupie jednostek uczestnictwa. średnictwem swojej strony. Na
internet stawiają też mniejsze
Ograniczenia są dwa. Po MAA
GORZATA KWIATKOWSKA szy najłatwiej jest kupując je od firmy (np. Idea TFI zwolniło
pierwsze, żeby uzyskać wy- [e-mail] TFI, przez internet lub w no- niedawno klientów z opłaty
płatę za szkody na mieniu wych, dopiero tworzonych fun- manipulacyjnej za zlecenia
wynikającą z wypadku, które- romocję wspólnie z ban- duszach. składane przez serwis transak-
go sprawca zbiegł i nie udało Pkiem DB PBC rozpoczęło Jednostki można nabyć bez cyjny). Taki sposób ogranicza
się ustalić jego tożsamości, m.in. Union Investment TFI. opłat lub taniej nie tylko bezpo- jednak wybór do produktów
którykolwiek z uczestników Od 1 czerwca przy zakupie jed- średnio w towarzystwie, ale jednej firmy. Tymczasem coraz
wypadku musi odnieść obra- nostek funduszy towarzystwa również w firmach z ich grupy szersza jest oferta platform in-
żenia ciała. Tak będzie oczy- w placówkach DB PBC opłata finansowej. Dlatego warto ternetowych, gdzie można wy-
wiście w przypadku śmierci, manipulacyjna (nazywana też zwrócić uwagę, czy bank, bierać spośród funduszy róż-
oraz w przypadku naruszenia dystrybucyjną) jest o 50 proc. w którym posiadamy konto, po- nych TFI i kupować jednostki
Mamy dziesięć dni
czynności narządu ciała lub niższa. Obniżka będzie obo- biera opłaty przy zakupie przez bez opłat. Supermarket Fundu-
rozstroju zdrowia, trwającego dłużej niż 14 wiązywała do końca miesiąca. internet funduszy TFI z grupy. szy Inwestycyjnych mBanku da-
dni. Przy czym nie oznacza to, że trzeba na ten Również do końca czerwca Coraz więcej TFI, m.in. towa- je dostęp do ponad 160 fundu-
na odstąpienie
okres trafić do szpitala (wystarczy np. zwolnie- trwa promocja na wybrane rzystwa samodzielne, które nie szy inwestycyjnych. Przez Mul-
nie lekarskie). Po drugie, Ubezpieczeniowy fundusze AIG TFI. Klienci, któ- wyrastają z grup bankowych, tifund.pl można kupować bez
Fundusz Gwarancyjny nie wypłaca odszkodo- od umowy
rzy zlecą u dystrybutorów bio- rozwijają sprzedaż jednostek opłat manipulacyjnych produk-
wania poszkodowanym, jeżeli mogą oni za- rących udział w akcji (DM przez internet. Wtedy zakupy ty ośmiu TFI, a użytkownicy
spokoić roszczenia na podstawie umów ubez- BOŚ, DM PKO BP i Helion) na- są bezpłatne lub tańsze. Na platformy mogą inwestować
% Kiedy można zrezygnować
pieczenia dobrowolnego. Może to być np. po- bycie jednostek uczestnictwa przykład PKO TFI, jedno z naj- w ponad 200 polskich i zagra-
z zaciągniętego kredytu
lisa autocasco czy ubezpieczenie mienia wybranych funduszy, będą większych towarzystw na pol- nicznych funduszach.
w transporcie. Jeśli taka wypłata nie zaspoka- zwolnieni z opłaty dystrybu- skim rynku pod względem wiel-  Zarabiamy na udziale
Więcej strona B2
ja całości roszczeń, Fundusz dopłaca różnicę. cyjnej. kości zarządzanych aktywów, w opłacie za zarządzanie  tak
Na przykład jeśli w naszej polisie autocasco Do końca miesiąca promocję w ramach promocji sprzedaży brak opłat tłumaczy Aleksandra
mieliśmy 20-proc. udział własny (czyli taką z DM PKO BP zaplanował też TFI przez internet pobiera o połowę Spulna z Multifund.pl. %
część szkody pokrywamy z własnej kieszeni), Allianz. Klienci brokera zapłacą
Dziecko również
to taką kwotę wyrówna nam UFG. % o połowę niższą opłatę manipu-
OPA
ATY W TFI*
lacyjną przy zakupie jednostek
MARCIN JAWORSKI, Gazeta Prawna
Kategoria funduszy Opłata dystrybucyjna
kilku funduszy akcyjnych.
nie może mieć
(przy zakupie jednostek)
Do swoich funduszy przeko-
minimalna maksymalna
nuje również TFI SKOK, który
KARTY PA
ATNICZE Akcji 2 proc. 5,5 proc.
mieszkania
w czerwcu zwolnił z opłat ma-
Mieszane 1 proc. 5,5 proc.
nipulacyjnych klientów fundu-
Stabilnego wzrostu 0,2 proc. 4 proc.
Jeśli masz pytania dotyczące szy inwestycyjnych zarządza-
% Kto i kiedy może otrzymać
Papierów dłużnych 0 proc. 2,5 proc.
posługiwania się kartami płatniczymi nych przez towarzystwo.
Gotówkowe i rynku pieniężnego 0 proc. 2 proc.
kredyt preferencyjny
i kredytowymi za granicą, napisz O zniżkę lub całkowite zwol-
* bez uwzględnienia promocji
do Romana Grzyba: [e-mail] nienie z opłaty manipulacyjnej
y
ródło: Analizy Online, Open Finance
Więcej strona B2 przy zakupie jednostek fundu-

INWESTYCJE
KREDYTY
www.gazetaprawna.pl
B2 WWW.GAZETAPRAWNA.PL PI
TEK 13 CZERWCA 2008 | nr 115
Mój portfel
ZESTAWIENIE MOJEGO PORTFELA I COMPERII.PL Ubezpieczenie kredytów gotówkowych
porady ekspertów
i
Ubezpieczenie kredytu zapewnia
Można zrezygnować
kredytobiorcy spokojny sen
z kredytu
Tydzień temu zaciągnęłam kredyt związany z zakupem Kredyt gotówkowy coraz czę- kwoty kredytu. Wartość ta przyjrzeć się wyłączeniom Trzeba również upewnić się,
pralki. Dwa dni póz
niej zakład pracy wypłacił mi ściej wymaga ubezpieczenia. waha się od 0,05 proc. do i definicjom. Może się np. czy po śmierci kredytobiorcy
zaległe wynagrodzenie za godziny nadliczbowe. Czy Warto wiedzieć, ile to kosztuje 0,7 proc. Rozpiętość jest okazać, że ochrona ubezpie- zakład ubezpieczeniowy wy-
mogę zrezygnować z kredytu? Czy w mojej sytuacji i czy się opłaca. więc znaczna. Wybierając czeniowa obejmuje kredyto- płaci bankowi kwotę zadłuże-
będzie to uzasadnione? droższe ubezpieczenie, upew- biorcę dopiero po 30 dniach nia brutto (tzn. wraz ze
nijmy się, że jego zakres jest od podpisania umowy, a nie wszystkimi ewentualnymi
zytelniczka może jeszcze odstąpić od umowy. Ważne anki oferują ubezpiecze- szerszy od oferty tańszej. Je- od razu. Ponadto ubezpieczy- opłatami).
jest, by z tym nie zwlekała, ponieważ jej uprawnienie Bnia już niemal z każdym żeli takiej zależności nie wi- ciel może zobowiązać się do Ubezpieczenie kredytu to
Cdo odstąpienia od umowy ogranicza dziesięciodniowy produktem finansowym, rów- dać, nie warto korzystać płacenia rat kredytu, jeżeli ciekawy produkt, który za-
termin. Zaciągnięty przez nią kredyt nie jest związany z nież z kredytem gotówko- z drogiej i wąskiej ochrony kredytobiorca straci pracę, pewnia kredytobiorcy spo-
prowadzeniem działalności gospodarczej. Mają więc do wym. W większości przypad- ubezpieczeniowej. ale tylko w przypadku, gdy kojny sen. Warto jednak
Z
a
k
r
e
s
u
b
e
z
p
i
e
c
z
e
n
i
a
k
r
e
-
niego zastosowanie przepisy ustawy o kredycie ków są dodatkowym elemen- Zakres ubezpieczenia kre- zwolnienie nie nastąpi z wi- przed podpisaniem umowy
d
y
t
u
g
o
t
ó
w
k
o
w
e
g
o
konsumenckim. Osoba zaciągająca taki kredyt ma prawo tem oferty, ale czasem narzu- dytu gotówkowego znacznie ny kredytobiorcy. Spłacanie dokładnie zapoznać się z wa-
odstąpić od niego w ciągu 10 dni od daty jej zawarcia. ca je bank. się różni między bankami. Ge- rat może się też zacząć dopie- runkami ubezpieczenia i oce-
Kredytodawcy zwykle o tym informują przy podpisywaniu Zanim podejmie się decyzję neralnie można jednak wy- ro po 60 dniach od utraty nić, czy cena jest adekwatna
umowy. Jeśli tego nie zrobią, dziesięciodniowy termin jest o wykupieniu ubezpieczenia, dzielić trzy obszary: ubezpie- pracy. do zakresu ochrony.
Ś
w
i
a
d
c
z
e
n
i
a
,
liczony nie od daty podpisania umowy, lecz od dnia trzeba zwrócić uwagę na trzy czenia na życie, ubezpieczenia Świadczenia, jakie nam Jeżeli bank każe sobie sło-
uzyskania przez klienta informacji o prawie odstąpienia. W jego elementy: na wypadek niezdolności do przysługują, to opis tego, co no płacić, ale w zamian daje
takich przypadkach odstąpienie nie może mieć miejsca po % koszt, pracy i ubezpieczenia od utra- uzyskamy od ubezpieczyciela niewiele, to lepiej zrezygno-
upływie trzech miesięcy od zawarcia umowy. Decyzja o % zakres (i związane z nim ty pracy. w wyniku zajścia zdarzenia wać z wykupienia ochrony
odstąpieniu nie musi być w żaden sposób uzasadniana. Nie wyłączenia oraz definicje Im szerszy zakres ubezpie- objętego ochroną. Warto zo- lub przestudiować ofertę
jest na to potrzebna zgoda kredytodawcy. Odstąpienie od zdarzeń), czenia, tym lepiej, choć może rientować się, co dokładnie konkurencji. %
umowy polega na złożeniu pisemnego oświadczenia w tej % przysługujące świadczenia. to być okupione wyższą mie- nam przysługuje. W wyniku
K
o
s
z
t
u
b
e
z
p
i
e
c
z
e
n
i
a
sprawie kredytodawcy. W sytuacji gdy przed jego Koszt ubezpieczenia w wię- sięczną opłatą. Nie jest to jed- zwolnienia z pracy firma
% A
UKASZ BUGAJ
doręczeniem kredyt został już przekazany, jest skuteczne pod kszość przypadków podawa- nak regułą. ubezpieczeniowa może np.
analityk porównywarki finanso-
warunkiem zwrócenia otrzymanej kwoty kredytu. MB ny jest jako miesięczna pro- Sprawdzając zakres ubez- pokryć maksymalnie sześć ko-
wej Comperia.pl
centowa stawka liczona od pieczenia, koniecznie trzeba lejnych rat, ale nie więcej.
Dziecko też nie może mieć
UBEZPIECZENIE KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH
mieszkania
Lp. bank ubezpieczenie ubezpieczenie szacunkowy szacunkowy
obowiązkowe opcjonalne miesięczny całkowity
koszt (proc.) koszt (proc.)
Od 18 lat wychowuję samotnie córkę, która uczy się.
1 Polbank EFG brak brak 0
Dziadek dał jej w darowiz
nie mieszkanie, z którego
2 Pekao SA brak na wypadek: utraty pracy, poważnego 0,1962 7,0632
obie korzystamy. Ja nie mam mieszkania ani domu. Czy
zachorowania lub czasowej niezdol-
w takiej sytuacji mogę otrzymać kredyt preferencyjny.
ności do pracy oraz zgonu, trwałej
i całkowitej niezdolności do pracy,
soba taka jak nasza czytelniczka nie może otrzymać
koszt: 0,1962 proc. miesięcznie
kredytu preferencyjnego. Osobami uprawnionymi do
3 Volkswagen koszt: 0,053 proc. miesięcznie. Ubez- brak 0,053 1,908
Okorzystania z kredytu preferencyjnego mogą być
Bank Direct pieczenie spłaty kredytu  na wypadek
małżonkowie oraz osoby samotne wychowujące
zgonu, trwałej i całkowitej niezdolności
przynajmniej jedno dziecko. W przepisach został określony
do pracy, czasowej niezdolności do pra-
dodatkowy warunek, jaki musi być spełniony, aby mogły
cy lub poważnego zachorowania
zostać zastosowane dopłaty do oprocentowania kredytu
4 Toyota Bank brak ubezpieczenie na życie, od utraty pracy, 0,25 9
preferencyjnego. Warunek ten polega na tym, iż żadna z
całkowitej niezdolności do pracy zarob-
osób ubiegających się o jego przyznanie w dniu zawarcia
kowej, koszt: 0,25 proc. miesięcznie
umowy kredytu preferencyjnego nie może być właścicielem
5 Multibank brak brak 0
lub współwłaścicielem budynku mieszkalnego lub lokalu
6 Bank BGŻ brak Ubezpieczenie kredytu jest formą zabez- 0,1611 5,7996
mieszkalnego, osobą, której przysługuje spółdzielcze
pieczenia i jest wymagane dla kredytu
własnościowe prawo do lokalu, którego przedmiotem jest
powyżej 50 tys. zł. Koszty uzależnione
lokal mieszkalny lub dom jednorodzinny, osobą, której
są od okresu kredytowania (prowizja
przysługuje spółdzielcze lokatorskie prawo do lokalu
za administrowanie zabezpieczeniem
mieszkalnego, najemcą lokalu mieszkalnego. Można więc
wynosi 1  1,5 proc. kwoty kredytu,
stwierdzić, że także dziecko wychowywane przez osobę
a składka 2,8  5,6 proc.
samotną nie może być właścicielem mieszkania lub domu,
7 Invest-Bank brak Ubezpieczenie na wypadek zgonu, 0,7 25,2
aby było możliwe otrzymanie kredytu preferencyjnego.
koszt: 0,7 proc. miesięcznie
Wynika to z celów ustawy, na podstawie której są
8 Bank brak brak 0
przyznawane kredyty z dopłatą do odsetek. Zgodnie z nimi
Gospodarstwa
pomoc w postaci dopłat kierowana jest do rodzin, których
Krajowego
potrzeby mieszkaniowe nie są jeszcze zaspokojone, a więc
9 ING Bank Śląski brak brak 0
do takich, które nie posiadają praw do innych nieruchomości
10 Bank BPS brak ubezpieczenie na życie (2,384 proc.), 0,0706 2,5416
mieszkaniowych w momencie ubiegania się o kredyt
od całkowitej niezdolności do pracy
preferencyjny. MB
wskutek nieszczęśliwego wypadku
(0,16 proc.), razem: 2,544 proc.
11 PKO BP brak Zabezpieczenie na wypadek: niezdolności 0,25 9
Max pożyczka do pracy, utraty pracy (również czasowej)
Po ślubie nie będzie
 minirata i śmierci. Klient, który wykupi ubezpiecze-
(oprocentowanie nie, uzyskuje oprocentowanie kredytu
alimentów
zmienne) niższe o 3 pkt. proc. Koszt ubezpiecze-
nia: 0,25 proc. miesięcznie
Dwa lata temu rozwiodłam się z winy męża. Sąd 12 mBank koszt 0,096 proc. miesięcznie. Ubez- brak 0,096 3,456
przyznał mi alimenty. Obecnie myślę o ponownym kredyt pieczenie obejmuje: śmierć w wyniku
wyjściu za mąż. Czy w sytuacji gdy wezmę ślub, nadal gotówkowy nieszczęśliwego wypadku,  całkowitą
będę otrzymywać alimenty od byłego męża? (z ubezpiecze- trwałą niezdolność do wykonywania
niem) jakiejkolwiek pracy,  czasową niezdol-
eśli czytelniczka wyjdzie za mąż, to straci prawo do ność do pracy spowodowaną pobytem
w szpitalu, poważne zachorowanie
alimentów płaconych jej przez byłego męża. Obowiązek
13 mBank brak brak 0
Jalimentacyjny wygasa w przypadku zawarcia przez
kredyt
małżonka uprawnionego kolejnego małżeństwa. Nie ma
gotówkowy (bez
znaczenia, czy ma to miejsce po kilku miesiącach od rozwodu
ubezpieczenia)
czy też po dwóch latach. Poza tym należy pamiętać, że prawo
14 Millennium Bank koszt: 0,2083 proc. miesięcznie. Ochrona brak 0,2083 7,4988
do alimentów wygasa po pięciu latach od orzeczenia
Pilna Pożyczka w razie: utraty stałego z
ródła dochodów,
rozwodu. Tylko w wyjątkowych okolicznościach sąd może
(oprocentowanie czasowej niezdolności do pracy, poważ-
przedłużyć ten termin. MB
stałe) nej choroby, stałej niezdolności do zarob-
kowania, śmierci. Ubezpieczenie dla
klientów banku (co najmniej od 6 miesięcy
Poradnik bankowy
nie jest wymagane. Oprocentowanie
Oglądaj w TV Biznes w sobotę
podwyższane o 3 proc. w przypadku
o godz. 16.40
niekorzystania z ubezpieczenia kredytu
Jak wybrać najlepsze produkty bankowe,
Zestawienie ofert ubezpieczeniowych banków przygotowano dla kredytu gotówkowego w wysokości 10 tys. zł zaciągniętego na 36 miesięcy
jak zarobić i nie stracić
PI
TEK 13 CZERWCA 2008 | nr 115 WWW.GAZETAPRAWNA.PL B3
Mój portfel
KARTY PA
ATNICZE I KREDYTOWE Co roku ok. 16 milionów Polaków decyduje się na krótszy lub dłuższy wypoczynek
K
A
R
T
Y
P
A

A
T
N
I
C
Z
E
I
K
R
E
D
Y
T
O
W
E
za granicą. Zdecydowana większość turystów korzysta podczas tych wyjazdów z kart płatniczych i kredytowych. Jest
to wygodne i bezpieczne rozwiązanie, choć nie zawsze tanie.
Nawet 6 proc. prowizji zapłacimy
przy wypłacie pieniędzy za granicą
Dobrze jest również spraw- chwili nie ma już żadnej regu- Można temu zaradzić. Wyj-
KOSZT WYPA
ATY PIENI
DZY Z BANKOMATU ZA GRANIC

ROMAN GRZYB dzić, jaką prowizję zapłacimy ły i np. MC może być rozliczany ściem jest posługiwanie się
[e-mail] przy wypłacie pieniędzy. Do- zarówno w euro jak i w dola- kartą walutową. Są takie
Bank kwota prowizji sieć
brze wcześniej wiedzieć, czy rach. Koniecznie trzeba to w ofercie kilku banków, ale jest
w obcym bezprowizyjnych
o zatem zabrać ze so- lepiej wypłacać jednorazowo sprawdzić w banku, który wy- to raczej propozycja adresowa-
bankomacie bankomatów
bą wyjeżdżając na za- dużą sumę, czy też równie do- dał nam kartę. Najpierw za- na do osób, które częściej wy-
Cgraniczne wakacje  brze można z bankomatu wy- wsze następuje przeliczanie jeżdżają za granicę. Jest to kar-
Pekao SA 4 proc. (minimum 4,5 zł) bankomaty Grupy UniCredit
pieniądze czy gotówkę? ciągać mniejsze kwoty. Wypła- z waluty transakcji na walutę ta połączona z kontem waluto-
PKO BP 3 proc. (minimum 10 zł) brak
I pieniądze, i gotówkę. Tak- ta pieniędzy z bankomatu przy rozliczeniową po kursie kon- wym. Musimy jednak pilno-
BGŻ 3 proc. (minimum 8 zł) brak
że za granicą nie we wszyst- pomocy karty kredytowej jest kretnej organizacji płatniczej. wać, by na koncie były
mBank bezpłatnie wszystkie
kich punktach honorowane są dużo droższa. Musimy zapłacić Najlepiej gdy jest to ta sama pieniądze i za konto musimy
Nordea 15 zł bankomaty Grupy Nordea
płatności kartą płatniczą lub wysoką prowizję i od razy będą waluta, bo wówczas odpada płacić (zwykle ok. 10 złotych
Millenium 2,5 proc. (minimum 9 zł) brak
kredytową. Często bilety ko- naliczane odsetki od wypłaco- nam koszt przeliczenia. Dopie- miesięcznie).
BZ WBK 3 proc. (minimum 10 zł) bankomaty Allied Irish Banks
munikacji miejskiej można ku- nej sumy. Kartą kredytową pła- ro póz
niej następuje przelicze-
Reiffeisen
pić tylko w automatach, które cimy za to w sklepach i restau- nie na złotówki. I właśnie te Kosztowna wypłata z bankomatu
Bank bezpłatnie wszystkie
przyjmują gotówkę. Warto racjach. Jest to rozwiązanie przeliczenia są bardzo kosz- Jeśli korzystamy za granicą
y
ródło: Expander
więc zabrać ze sobą pieniądze tańsze niż kupno waluty towne i klienci często się na nie z bankomatów innych ban-
(mimo że cały pobyt mamy już w kantorze i płacenie gotówką skarżą. ków, to podobnie jak w kraju 
opłacony). Na pewno za gra- (przede wszystkim znacznie  Słusznie się skarżą, bo są trzeba za to zapłacić. Nasz częściej dotyczy to jedynie sie- Warto również wiedzieć, że
nicę dobrze jest też zabrać bezpieczniejsze). one rzeczywiście wysokie, ale bank pobiera prowizję, ale ci, których właścicielem jest gdy zgubimy kartę lub zosta-
kartę debetową (połączoną narzucają je międzynarodowe musi się nią podzielić z właści- także udziałowiec polskiego nie nam ona skradziona, jest
z naszym krajowym rachun- Sprawdz
my sposób rozliczania systemy płatnicze  przyznaje cielem bankomatu. Najczę- banku (prowizji nie płacimy możliwość wydania za grani-
kiem bankowym). Najczęściej Jeszcze niedawno zasada Remigiusz Kaszubski. ściej prowizja określana jest jednak dopiero przy wypłacie cą (w dowolnym banku, który
jest to Visa Electron lub Ma- była prosta: jedziesz do strefy - Wypłata gotówki za grani- procentowo (z tym, że mamy większej kwoty). obsługuje konkretny system
estro. dolarowej  zabierz ze sobą cą może kosztować nawet też kwotę minimalną, którą Wyjeżdżając za granicę naj- płatniczy) dodatkowej karty
 Jeszcze przed wyjazdem kartę Visa. Jedziesz do strefy 6 proc. całej sumy  wylicza Pa- trzeba zapłacić nawet przy lepiej mieć ze sobą karty kon- w trybie ekspresowym. Jest to
radzę sprawdzić w banku, czy euro  lepiej mieć Master Card. weł Majtkowski z Expandera. niewielkich transakcjach). Mi- kurujących organizacji płatni- kosztowne, ale może nas
nasza karta debetowa będzie Zależnie od sposobu rozlicza- W praktyce o wysokości ra- nimalna kwota wynosi to 4 10 czych. Problemy techniczne za- uchronić od wielu proble-
obsługiwana za granicą  mó- nia transakcji zagranicznych, chunków płaconych za granicą złotych od transakcji (zależy wsze mogą się zdarzyć i dobrze mów. Tu także warto przed
wi Remigiusz Kaszubski ze operacja może być mniej lub przy pomocy karty kredytowej, od banku i bankomatu, z ja- posiadać karty obsługiwane wyjazdem na wakacje spraw-
Związku Banków Polskich.  bardziej kosztowna. Teraz war- dowiadujemy się dopiero po kiego korzystaliśmy). Niektó- przez Visę i MaserCard. To zde- dzić w naszym banku, ile bę-
Tylko nieliczne banki wydają to przed wyjazdem sprawdzić, powrocie do kraju. Często spo- re banki oferują możliwość cydowanie poprawia nasze dziemy musieli zapłacić za
jeszcze tylko krajowe karty, ale w jakiej walucie rozliczana jest tyka nas nieprzyjemna niespo- korzystania z zagranicznych bezpieczeństwo finansowe wydanie takiej dodatkowej
lepiej się upewnić. nasza karta kredytowa. W tej dzianka& bankomatów za darmo. Naj- podczas wakacyjnych wojaży. karty. %
reklama
UBEZPIECZENIA Jak bezpiecznie kupić auto na kredyt
Ochrona przed utratą wartości
Kupując auto na kredyt tylko 10 proc. wartości, przez
trzeba unikać sytuacji, ponad cztery lata wartość kapi- Nie mamy żadnego klienta.
w której wartość auta jest tału do spłaty będzie wyższa
mniejsza niż wysokość niż wartość auta. Gdy wpłaci-
kredytu. my 20 proc., okres skróci się do
trzech lat.
MARCIN JAWORSKI Jak zabezpieczyć się przed
[e-mail] taką luką, jeśli nie stać nas na
wyższą wpłatę własną?
owe auto kupione w salo- W pierwszym roku użytkowa- Mamy wielu
Nnie traci po pierwszym nia mogą pomóc polisy AC
roku od 20 do nawet 40 proc. sprzedawane w salonach, któ-
pierwotnej wartości. Po trzech re zwykle zawierają zapis, że
latach jest to od 35 proc. do 60 w ciągu 12 miesięcy od zakupu
proc. Te parametry trzeba brać wypłata z polisy będzie równa
po uwagę przy zakupie auta na wartości fakturowej. Pozwala
kredyt. Chodzi o to, żeby np. to w razie kradzieży lub zupeł-
w razie wypadku, kradzieży nego rozbicia auta spłacić kre-
partnerów.
czy utraty pracy nie wpaść dyt. Co jednak w kolejnych la-
w pułapkę polegającą na tym, tach? Tu przydają się coraz czę-
że pieniądze uzyskanie z polisy ściej oferowane polisy utraty
AC czy ze sprzedaży auta nie wartości auta, tzw. GAP. W za-
wystarczą na spłatę pozostałe- leżności od wersji, przewidują
go kredytu. To ryzyko jest tym one wypłatę wartości fakturo-
Otwórz firmowy rachunek bieżący i zostań naszym partnerem
większe, im mniejsza jest wy- wej auta w kolejnych latach je-
sokość wpłaty własnej (np. mi- go użytkowania, a przynaj-
Wy"ącznie w ramach oferty partnerskiej poinformujemy
nimalne 10 proc.) i im dłuższy mniej pokrycie luki między od-
jest okres kredytowania (na- szkodowaniem z AC (wypłaca-
o zmianie numeru rachunku Twoich 100 kontrahentów.
wet 84 96 miesięcy). Wtedy nego według wartości
spłacane raty powoli zmniej- rynkowej z dnia szkody) za zu-
szają kapitał. Efekt? Przy zaku- pełnie rozbite lub skradzione
Bo wiesz, co chcesz.
pie auta średniej klasy, warte- auto a wartością kredytu pozo-
go w salonie 60 tys. zł i wpłacie stałego do spłaty. %
UWAGA NA PUA
APK
KREDYTOW
PRZY ZAKUPIE AUTA
okres wartość kapitał różnica:
 Specjalnie dla firm, które rozwój opierają o nowoczesne  Bezp"atne wszystkie przelewy przez internet,
użytkowania auta pozostały wartość auta
technologie i rozliczenia elektroniczne. w tym do ZUS/US.
(w miesiącach) do spłaty minus kapitał
 Rachunek bieżący z limitem do 100 000 z".  Do"ącz do nas  zadzwoń do doradcy po nasz
12 38433 50142 -11709
 Kredyt bez dokumentów ZUS/US, wystarczą harmonogram dzia"ań dla Twojej firmy.
24 34505 44169 -9664
potwierdzenia przelewów.
36 31215 37000 -5785
48 27994 29081 -1087
60 24754 20334 4420
[phone]
[phone]
www.toyotabank.pl/firmy
Wyliczenia dla kredytu w wys. 60 tys. zł na 84 miesiące (7 lat), wpła-
cie własnej 10 proc., oprocentowaniu kredytu na poziomie 9,99 proc.
Dane dotyczące utraty wartości dotyczą auta z klasy średniej
GazetaPraw164.5x178
TB.indd
1
4/25/08
4
:01:40
PM
Toyota Bank jest znakiem towarowym Toyota Bank Polska S.A.
B4 WWW.GAZETAPRAWNA.PL PI
TEK 13 CZERWCA 2008 | nr 115
Mój portfel  poradnik inwestora
INWESTYCJE ZA GRANIC
Wybierając brokera, należy sprawdzić sposób realizacji zleceń
porady ekspertów
Zwracajmy uwagę na koszty i ryzyko walutowe
i
Dekoniunktura na warszawskiej giełdzie skłania
Gwarancje dla systematycznie
GDZIE I W CO INWESTOWAĆ Z POLSKIMI BROKERAMI
do poszukiwania nowych możliwości inwestowania
i zarabiania. Taką szansę dają inwestycje za granicą.
% USA  NYSE  www.nyse.com
oszczędzających
% NASDAQ  www.nasdaq.com
Programy systematycznego oszczędzania w formie ra- MAA
GORZATA KWIATKOWSKA np. od ok. 0,3 do 0,88 proc., ale % Austria  Wiener Boerse  www.wbag.at
chunków bankowych charakteryzują te same cechy, co [e-mail] nie mniej niż 15-40 dolarów lub % Belgia, Francja, Holandia, Portugalia  Euronext
lokaty terminowe (przede wszystkim duże bezpieczeń- euro. Przy zleceniu tradycyj-  www.euronext.com
stwo wkładów, zwłaszcza tych, których suma nie prze- imo że na polskim ryn- nym koszt może sięgnąć 0,7 % Niemcy  Deutsche Boerse  www.deutsche-boerse.com
kracza 100 tys. zł i lokowanych w bankach, które mają Mku działa kilkudziesię- proc. i nie mniej niż 70 euro. % Wielka Brytania  www.londonstosckexchange.com
siedzibę w Polsce). ciu brokerów, nie wszyscy ofe- Inwestorzy mają do wyboru
rują dostęp do parkietów za- nie tylko zagraniczne rynki ak-
SA
OWNIK
anki mające siedzibę w Polsce muszą należeć do Banko- granicznych, a najczęściej są to cji. Coraz szersza jest też oferta
wego Funduszu Gwarancyjnego. Środki gwarantowane najważniejsze giełdy w Euro- instrumentów pochodnych, np.
RYNEK WALUTOWY (Forex)  umożliwia handel światowymi
Bprzez BFG objęte są obowiązkowym systemem gwaran- pie Zachodniej i USA. Przy wy- kontraktów terminowych na walutami. Rynek walutowy nie jest prowadzony przez centralną
towania od dnia ich wniesienia na rachunek bankowy, nie póz
- borze biura maklerskiego, za towary i waluty. Inwestycje giełdę, ale jest rynkiem międzybankowym, który określa się mia-
niej niż w dniu poprzedzającym dzień zawieszenia działalności którego pośrednictwem chce- w zagraniczne instrumenty po- nem rynku OTC (over-the-counter). Handel odbywa się na całym
banku, a w przypadku należności wynikających z czynności my kupować i sprzedawać ak- chodne można rozpocząć już świecie bezpośrednio między dwiema stronami (za pośrednictwem
bankowych, o ile czynność ta została dokonana przed dniem za- cje, sprawdz
my dostępność przy stosunkowo niewielkim, sieci elektronicznej lub telefonu)
wieszenia działalności banku do wysokości (łącznie z odsetkami rynków oraz sposób realizacji nawet kilkasetzłotowym depo- KONTRAKTY FUTURES  handlować można na przykład kontrak-
naliczonymi zgodnie z umową do dnia spełnienia warunku zleceń. zycie zabezpieczającym, a han- tami na metale, surowce energetyczne, produkty rolne oraz kon-
gwarancji) o równowartości w złotych 1 tys. euro w 100 proc., del internetowy umożliwia traktami finansowymi
a w 90 proc. gwarantowane w wysokości 1-22,5 tys. euro. U brokera przez internet szybkie i tańsze zawieranie
Kwoty te określają maksymalną wysokość roszczeń deponen- Forma tradycyjna, czyli skła- transakcji. Przy handlu na ryn-
INWESTYCJE Z ZAGRANICZNYMI FUNDUSZAMI
ta w stosunku do Funduszu, niezależnie od tego, w jakiej wy- danie zleceń za pośrednictwem ku forex opłaty mieszczą się
% Templeton Thailand Fund  inwestuje przede wszystkim w ak-
sokości i na ilu rachunkach posiadał środki pieniężne lub z ilu maklera (przez telefon, faksem w tzw. spreadzie, czyli różnicy
cje w Tajlandii
wierzytelności przysługują mu należności w danym banku. i w punkcie obsługi), może się cen ofert kupna i sprzedaży,
Oddziały banków mających siedzibę w państwach będących sprawdzić na giełdach europej- a prowizje za zawarcie kontrak- % HGIF Brazil Equity (HSBC)  inwestuje m.in. w spółki notowane
na rynku brazylijskim, rosyjskim, indyjskim i chińskim
członkami Unii Europejskiej wykonujące działalność w Polsce skich, gdzie sesje trwają w tym tu terminowego zaczynają się
% Fortis L Zagraniczny Fundusz Inwestycyjny Akcji Turcja  pozwa-
objęte są gwarancjami BFG w przypadkach, gdy w państwach samym czasie, co na GPW i kie- od kilku dolarów za sztukę.
la inwestować głównie w udziały spółek tureckich
tych kwota środków gwarantowanych jest niższa niż określo- dy pracują domy maklerskie.
na w Polsce. Banki te mogą, w celu podwyższenia tej kwoty Jednak sesje w USA rozpoczy- Świat z funduszami
do wysokości określonej ustawą o BFG, przystępować do obo- nają się przed godziną 16.00 na- Coraz szersza jest też oferta coraz więcej funduszy zagra- może wynieść nawet 2,5 tys. do-
wiązkowego systemu gwarantowania. Jeśli tego nie uczynią, szego czasu i kończą póz
nym funduszy inwestujących za gra- nicznych (zarejestrowanych larów lub euro (lub równowar-
w przypadku bankructwa banku zagranicznego oszczędzający wieczorem. Wtedy rozpoczyna- nicą w krajowych towarzy- np. w Luksemburgu, zarządza- tość w złotych). Są też oferty
może liczyć na zwrot oszczędności tylko do takiej wysokości, ją się notowania w Azji i kończą stwach funduszy inwestycyj- nych za granicą i notyfikowa- o niższych wymogach  1 tys.
jak zapewniają to instytucje gwarancyjne działające w kraju rano polskiego czasu. W przy- nych (TFI). TFI, tworząc wła- nych w Polsce). euro lub dolarów, a każda na-
UE, w którym zagraniczny bank ma swoją siedzibę. padku tych rynków najlepszym sne produkty, którymi kierują Najczęściej są to produkty stępna wpłata to minimum 100
Z kolei oddziały banków mających siedzibę w państwie nie- rozwiązaniem jest oferta biur, polscy zarządzający, skupiają dużych firm zarządzających ak- euro lub dolarów. Klienci fundu-
będącym członkiem UE, wykonujące działalność na teryto- które umożliwiają obserwację się jednak na rynku europej- tywami, które mają biura na ca- szy zagranicznych muszą jed-
rium Rzeczypospolitej Polskiej, są objęte systemem gwaran- przebiegu notowań i składanie skim, głównie Europie Środko- łym świecie. Przez ich fundusze nak pamiętać o ryzyku waluto-
towania w zakresie, w jakim system gwarantowania w kraju zleceń bezpośrednio w ich trak- wo-Wschodniej. Wtedy łatwiej można inwestować na egzo- wym. Lokaty takich funduszy są
ich siedziby nie zapewnia wypłaty środków gwarantowanych cie, czyli przez internet. jest o kontakt ze spółkami, któ- tycznych rynkach na innych wyceniane w walutach rozlicze-
w granicach określonych dla banków polskich: pełna gwa- Internet to też tańsze trans- rymi są zainteresowani i o ana- kontynentach lub w spółki niowych krajów, w których in-
rancja dla lokat o równowartości do 1 tys. euro i w 90 proc. akcje, chociaż nawet wtedy mi- lizy rynków. Z tego powodu z wybranych sektorów przemy- westują. Niekorzystne zmiany
dla lokat od 1 tys. do 22,5 tys. euro. ED nimalna prowizja od transakcji polskie TFI nie tworzą wła- słowych z całego świata, np. kursów mogą wpłynąć na osta-
może wynieść kilkadziesiąt do- snych funduszy inwestujących energetyki lub technologii. teczny wynik inwestycji, bo
larów lub euro. Inwestycja ma np. w Ameryce Południowej. W funduszach inwestujących transakcji walutowych może być
Prawo do dodatkowych
więc sens, jeżeli inwestujemy TFI działające w międzynaro- za granicą występuje jednak du- kilka  za złote kupujemy euro,
większe środki  tak, aby opła- dowych grupach finansowych ża rozpiętość co do minimal- które wpłacamy do funduszu,
odsetek
ty nie pokryły wypracowanego coraz częściej korzystają z za- nych wpłat. W krajowych TFI do a ten z kolei sprzedaje je, bo mu-
Jeśli dłużnik nie ureguluje w terminie długu, to wierzy- zysku. granicznej oferty funduszy wła- działającego w naszym regionie si kupić  przykładowo  brazy-
ciel może domagać się karnych odsetek. Zarówno od W zależności od brokera snej grupy. Wtedy mogą wpro- funduszu akcji można wpłacać lijskie reale albo chińskie juany,
niespłaconego w terminie kapitału, jak i zagwaranto- i waluty, w jakiej rozliczany jest wadzić na rynek np. fundusze już 50 zł. W notyfikowanych by kupić akcje na tamtejszych
wanych mu w umowie pożyczki lub kredytu odsetek. handel na giełdzie, prowizje in- inwestujące w Azji. w Polsce funduszach zagranicz- giełdach. Przy wyjściu z inwe-
ternetowe, naliczane od warto- Z krajowymi TFI o klientów nych stawki są znacznie wyższe. stycji czekają nas operacje w od-
iedy takie odsetki i w jakiej wysokości należą się dłużni- ści transakcji, mogą wynieść bezpośrednio walczy jednak Minimalna pierwsza wpłata wrotnym kierunku. %
kowi, powinna rozstrzygać treść umowy pożyczki lub
Kkredytu, zawieranej między wierzycielem a dłużnikiem.
Jeśli jednak umowa jest sformułowana ogólnie i kwestie odse-
STOWARZYSZENIE INWESTORÓW INDYWIDUALNYCH ODPOWIADA
tek od odsetek w niej nie zostały rozstrzygnięte, trzeba sięgnąć
po regulacje zawarte w kodeksie cywilnym. I tak, zgodnie z art.
481 k.c., jeżeli dłużnik opóz
nia się ze spełnieniem świadczenia
Drobni gracze oczekują od spółek lepszej komunikacji
pieniężnego, wierzyciel może żądać odsetek za czas opóz
nie-
nia, chociażby nie poniósł żadnej szkody i chociażby opóz
nie-
nie było następstwem okoliczności, za które dłużnik odpowie- Jakie znaczenie dla inwestora indywidualnego mają relacje inwestorskie
dzialności nie ponosi. Jeżeli stopa odsetek za opóz
nienie nie
była z góry oznaczona, należą się odsetki ustawowe. W razie
zwłoki dłużnika wierzyciel może nadto żądać naprawienia Polski rynek kapitałowy od dawna ewoluuje dejmowania przez inwestorów racjonalnych decy-
szkody na zasadach ogólnych. w kierunku coraz lepszych standardów komunika- zji inwestycyjnych. Dlatego przedstawiciele zarzą-
Od zaległych odsetek można żądać odsetek za opóz
nienie do- cyjnych na linii inwestor indywidualny  spółka. dów firm giełdowych, budując pozycję biznesową
piero od chwili wytoczenia o nie powództwa, chyba że po po- Proces ten, niestety, wciąż przebiega zbyt wolno. spółek, nie powinni zapominać o istocie budowania
wstaniu zaległości strony zgodziły się na doliczenie zaległych Tymczasem, o czym często zapominają przedsta- dobrego wizerunku giełdowego. Ten bowiem prze-
odsetek do dłużnej sumy. Zasada ta nie dotyczy pożyczek dłu- wiciele firm publicznych, proces komunikacji z ryn- kłada się na wartość rynkową przedsiębiorstwa.
goterminowych udzielanych przez instytucje kredytowe, które kiem jest często jednym z ważniejszych aspektów, Budowa wartości powinna być celem nadrzęd-
mogą odsetki od odsetek naliczać według ustalanych przez jakie wpływają na decyzje inwestycyjne inwesto- nym dobrego menedżera. Jak idealnie zadbać o do-
siebie zasad, podawanych do wiedzy klientów (np. w tabelach rów indywidualnych i finansowych. Należy jednak brą komunikację z rynkiem? Spółka powinna zro-
oprocentowania, opłat i prowizji). Nie mogą one być jedynie podkreślić, że inwestor finansowy z reguły jest le- zumieć, że każdy inwestor  bez względu na wiel-
wyższe od stopy przewidzianej w tzw. przepisach antylichwiar- piej traktowany od inwestora ze znacznie mniej za- kość kapitału  jest istotny. Zrozumienie tego pro-
skich, a więc czterokrotności stopy lombardowej ustalanej sobnym portfelem. Sytuacja ta powinna jak naj- blemu to niemal połowa sukcesu. Firma, dbając
przez Radę Polityki Pieniężnej (obecnie 29 proc.). % ED szybszej się zmienić. Występowanie tego typu dys- o swoją transparentność (przejrzystość), powinna
proporcji jest niezrozumiałe, szczególnie w sytu- zapewnić obecnym oraz przyszłym udziałowcom
acji, gdy około 1/3 obrotów na warszawskiej jak największy zasób informacji o swojej działalno-
giełdzie generują inwestorzy indywidualni. ści, o branży, akcjonariacie czy też o osobach za-
Mój portfel w mediach
Dlaczego dobra komunikacja jest aż tak ważna rządzających i nadzorujących. Wzorowa firma po-
z punktu widzenia drobnych graczy? Dlaczego po- winna dbać o to, aby zawartość raportów bieżących
Co czwartek o godz. 12 % PIOTR
winna być tak istotna dla przedstawicieli spółek? i okresowych była przejrzysta, zrozumiała, aby za-
CIEŚLAK
w Radiu Dla Ciebie audycja
Odpowiedz
jest prosta. Wynika to przede wszyst- wierała jak najwięcej informacji przydatnych inwe-
Stowarzyszenie
Portfel dla ciebie przygotowywana
kim z faktu, że pojedynczemu inwestorowi z regu- storowi. Warto pamiętać o newsletterze czy też mo-
Inwestorów
we współpracy z GP
ły trudno jest dotrzeć do władz spółki, do szerszych nitoringu prasy. Wyjątkowo dobrze oceniane są fir-
Indywidualnych
informacji na temat firmy czy też branży, a to z ko- my, które nie boją się bezpośrednio komunikować
lei ogranicza jego możliwość bezpośredniej oceny z inwestorem (choćby drogą telefoniczną czy ma-
zarówno spółki, jak i osób zarządzających. Tymcza- ilową). Jeszcze większym uznaniem ze strony in-
01-042 Warszawa, ul. Okopowa 58/72,
sem zarówno raporty bieżące, jak i okresowe spó- westorów cieszą się bezpośrednie spotkania
tel. [phone], fax [phone]
łek, czy też ich witryny internetowe, czyli z
ródła z przedstawicielami spółek (np. w formie konfe-
www.gazetaprawna.pl, [e-mail]
w
w
w
.
g
a
z
e
t
a
p
r
a
w
n
a
.
p
l
,
g
p
@
i
n
f
o
r
.
p
l
pozyskiwanych informacji, nierzadko pozostawia- rencji czy też wideotransmisji). Te formy komuni-
Redaktor prowadzący: Maciej Weryński, (022) 530 40 32, [e-mail]
R
e
d
a
k
t
o
r
p
r
o
w
a
d
z
ą
c
y
:
ją wiele do życzenia (przede wszystkim pod wzglę- kacji zdobywają coraz więcej zwolenników po stro-
Biuro Reklamy: tel. [phone], fax [phone]
B
i
u
r
o
R
e
k
l
a
m
y
:
Druk: AGORA SA Drukarnia, ul. Daniszewska 27, 03-230 Warszawa dem zawartości merytorycznej i ilości informacji nie emitentów i cieszą się olbrzymią popularnością
D
r
u
k
:
o emitencie). To z kolei ogranicza możliwości po- wśród inwestorów. %