2011-11-21
KOSZTY FINANSOWANIA
ZEWN
TRZNEGO
(MSR 23)
Koszty finansowania zewnętrznego
są to odsetki oraz inne koszty
poniesione przez jednostkę gospodarczą
w związku z pożyczeniem środków pieniężnych.
1
2011-11-21
Koszty finansowania zewnętrznego mogą składać się z:
" odsetek z tytułu kredytu bankowego w rachunku bieżącym oraz odsetek
od krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek i kredytów,
" amortyzacji dyskont lub premii związanych z pożyczkami i kredytami,
" amortyzacji kosztów poniesionych w związku z uzyskaniem pożyczek
i kredytów,
" obciążeń finansowych z tytułu umów leasingu finansowego, ujmowanych
zgodnie z MSR 17  Rachunkowość leasingu ,
" różnic kursowych powstających w związku z pożyczkami i kredytami
w walucie obcej, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów
odsetek.
Koszty finansowania zewnętrznego  ujęcie:
ROZWI
ZANIE WZORCOWE ROZWI
ZANIE ALTERNATYWNE
Koszty finansowania zewnętrznego są Koszty finansowania zewnętrznego
aktywowane, jeśli są bezpośrednio ujmowane są jako koszt w RZiS w okresie,
związane z nabyciem, budową lub w którym zostały poniesione.
wytworzeniem składnika aktywów
dostosowywanych.
Jednostka jest zobowiązana ujawnić politykę rachunkowości stosowaną
w odniesieniu do kosztów finansowania zewnętrznego.
2
2011-11-21
Jeśli jednostka wybiera rozwiązanie polegające
na aktywowaniu kosztów finansowania zewnętrznego,
to powinna stosować je konsekwentnie wobec wszystkich
dostosowywanych składników aktywów.
Dostosowywany składnik aktywów  to taki składnik
aktywów, który wymaga znacznego okresu czasu
niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego
użytkowania lub sprzedaży np.:
" zapasy, w przypadku, których doprowadzenie do stanu
zdatności do sprzedaży wymaga znacznego upływu czasu,
" zakłady, urządzenia produkcyjne i energetyczne,
" nieruchomości.
3
2011-11-21
Pozostałe inwestycje oraz zapasy produkowane
w sposób rutynowy lub wytwarzane w dużych ilościach
w sposób powtarzalny w ciągu krótkiego okresu czasu,
nie są zaliczane do dostosowywanych składników aktywów.
Aktywa, które są gotowe do ich zamierzonego użytkowania,
lub do sprzedaży z chwilą ich nabycia,
także nie zalicza ją się do aktywów dostosowywanych.
Warunki aktywowania kosztów finansowania
przy zastosowaniu podejścia wzorcowego:
" można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie
lub wytworzeniu składnika aktywów,
" istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości przyniosą one
jednostce gospodarczej korzyści ekonomiczne,
" cenę nabycia lub koszt wytworzenia można określić w
wiarygodny sposób.
4
2011-11-21
Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego:
w zakresie, w jakim środki pożycza się specjalnie w celu
pozyskania dostosowywanego składnika aktywów 
kwotę kosztów podlegających aktywowaniu
ustala się jako różnicę pomiędzy rzeczywistymi
kosztami finansowania zewnętrznego, poniesionymi z tytułu
danej pożyczki lub kredytu w danym okresie,
a przychodami tytułu czasowego zainwestowania
pożyczonych środków.
W stopniu, w jakim środki te pożycza się bez określonego celu
a następnie przeznacza na pozyskanie dostosowywanego
składnika aktywów, kwotę kosztów finansowania zewnętrznego,
które mogą być aktywowane, należy ustalić poprzez
zastosowanie stopy kapitalizacji do nakładów
poniesionych na ten składnik aktywów.
5
2011-11-21
Stopa kapitalizacji powinna stanowić średnią ważoną stopę
wszystkich kosztów finansowania zewnętrznego
dotyczących pożyczek i kredytów, stanowiących zobowiązanie
jednostki gospodarczej w danym okresie,
innych niż pożyczki i kredyty zaciągnięte z konkretnym zamiarem
pozyskania dostosowywanego składnika aktywów.
Kwota kosztów finansowania zewnętrznego
aktywowanych w danym okresie nie powinna przekraczać
kwoty kosztów finansowania zewnętrznego
poniesionych w tym okresie.
Rozpoczęcie aktywowania:
" ponoszone są nakłady na ten składnik aktywów,
" ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego,
" działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów
do jego zamierzonego użytkowania lub sprzedaży są w toku.
6
2011-11-21
Przez działania niezbędne do przygotowania
składnika aktywów rozumie się:
" fizyczną budowę,
" prace techniczne i administracyjne mające miejsce przed
przystąpieniem do fizycznej budowy związane np.
z otrzymaniem pozwoleń.
Działania nie zaliczane do
przygotowywania składnika aktywów:
utrzymanie składników aktywów, jeżeli nie towarzyszą
temu procesy wytwórcze lub rozwojowe wpływające
na zmianę stanu składnika aktywów (np. grunt nabyty
dla celów budowlanych, na którym nic się nie dzieje).
7
2011-11-21
Zawieszenie aktywowania:
aktywowanie kosztów finansowych
powinno być zawieszone w przypadku
przerwania na dłuższy okres czasu aktywnego
prowadzenia działalności inwestycyjnej.
Przykład
Aktywowanie przy zastosowaniu podejścia wzorcowego
kosztów finansowania zewnętrznego w czasie
przerwy w budowie mostu związanej
z wysokim poziomem wód, który jest zjawiskiem typowym
w danym regionie geograficznym
- aktywowanie uzasadnione.
8
2011-11-21
Zaprzestanie aktywowania:
występuje, gdy działania niezbędne
do przygotowania dostosowywanego
składnika aktywów do zamierzonego
użytkowania lub sprzedaży
zostały zakończone.
Składnik aktywów jest zazwyczaj gotowy
do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży,
gdy fizyczna budowa została zakończona,
mimo że rutynowe prace administracyjne
mogą trwać nadal.
9
2011-11-21
Jeżeli budowa dostosowywanego składnika aktywów
dokonywana jest etapami,
zaś każdą z zakończonych części można
wykorzystywać w trakcie budowy pozostałych części,
zaprzestaje się aktywowania kosztów finansowania
zewnętrznego, gdy zasadniczo wszystkie działania
niezbędne do przygotowania danej części do zamierzonego
jej użytkowania lub sprzedaży zostały zakończone.
W sprawozdaniu finansowym ujawnia się:
" zasady (politykę) rachunkowości zastosowane do kosztów
finansowania zewnętrznego,
" kwotę kosztów finansowania zewnętrznego aktywowaną
w danym okresie oraz
" stopę kapitalizacji zastosowaną do ustalenia kwoty kosztów
finansowania zewnętrznego, która może być aktywowana.
10
2011-11-21
MSR a ustawa o rachunkowości
Art. 28 ust. 4
W przypadkach uzasadnionych niezbędnym, długotrwałym
przygotowaniem towaru lub produktu do sprzedaży
bądz
długim okresem wytwarzania produktu,
cenę nabycia lub koszt wytworzenia można zwiększyć o koszty
obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu finansowania
zapasu towarów lub produktów
w okresie ich przygotowania do sprzedaży bądz
wytworzenia
i związanych z nimi różnic kursowych,
pomniejszone o przychody z tego tytułu.
Zatem zgodnie z UoR   można , zaś zgodnie z MSR  trzeba
(podejście wzorcowe).
MSR a ustawa o rachunkowości
Art. 28 ust. 8
Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie,
środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych
obejmuje ogół ich kosztów poniesionych przez jednostkę
za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia,
do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania, w tym również:
" niepodlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek
akcyzowy,
" koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania
i związane z nimi różnice kursowe, pomniejszony o przychody z tego tytułu.
11
2011-11-21
Ustawa o rachunkowości, w przeciwieństwie do MSR 23, nie zawiera
bliższych zasad ustalania kosztów finansowych podlegających aktywowaniu.
W praktyce można zaobserwować zbyt mechaniczne podejście
do przepisów ustawy.
W wielu przypadkach do wartości aktywów zaliczane są koszty inwestycji
wstrzymanej z powodu braku środków finansowych,
czasem w bardzo długim okresie.
W innych przypadkach jednostki aktywują całość kosztów finansowych,
kierując się wyłącznie nazwą kredytu inwestycyjnego,
pomimo że część kredytu mogła być wykorzystana
dla celów obrotowych.
Analizując poprawność rozwiązań przyjętych przez jednostkę
w odniesieniu do kosztów finansowania zewnętrznego
warto zwrócić szczególną uwagę na to czy:
" polityka rachunkowości zastosowana do kosztów finansowania
zewnętrznego jest spójna (czy w przypadku stosowania rozwiązania
wzorcowego objęto nim wszystkie dostosowywane składniki aktywów)?
" zakwalifikowanie danego składnika do aktywów dostosowywanych
jest uzasadnione?
" kwota aktywowanych kosztów została ustalona prawidłowo, tj. czy:
a) została ona pomniejszona o przychody z tytułu ewentualnego
czasowego zainwestowania pożyczonych środków,
b) w przypadku pożyczania środków bez określonego celu została
zastosowana odpowiednia stopa kapitalizacji,
c) koszty nie były aktywowane w okresach  nieuzasadnionych ?
12