Zarz Ryz Finans R18X0

Tabela 18.3. Swap 1: strategia zabezpieczająca delta

1- 0	-1- 3	-1- 6	-1- 9	-1- 12	-1- 15	18	21	24
grudzień	marzec	czerwiec	wrzesień	grudzień	marzec	czerwiec	wrzesień	grudzień

+ 1073

Delta dla swapu 1

+ 1162

+ 1116

+ 3351

Delta dla jednego eurodolarowego - 25 kontraktu futures Zabezpieczenie kontraktami futures + 46 kontraktów Delta dia kontraktów futures +1150	- 25 + 45 kontraktów + 1125	- 25 + 43 kontrakty + 1075	- 3350
+ 12	-9	-2	+ 1

Tabela 18.4. Swap 2

1- 0	-1- 3	--i—- 6	-1- 9	-1- 12	15
grudzień	marzec	czerwiec	wrzesień	grudzień	marzec

Delta dla swapu 2

Zabezpieczenie eurodolarowymi kontraktami fulures Zabezpieczenie delta

- 465    -446

- 19 kontraktów    - 18 kontraktów + 450 + 4

+ 475 + 10

-1

18

czerwiec

-911

+ 925 + 14