Zarz Ryz Finans R17R9

] 7. Pomiar ryzyka odmowy zapłaty i zarządzanie tym ryzykiem 529

(a) Swap procentowy

Czas od chwili zawarcia kontraktu (w latach) (b) Swap walutowy

Źródło: Wykres zaadaptowany z prezentacji dla Banku Rozliczeń Międzynarodowych, dokonanej 21 stycznia 1993 r. przez Denise M. Boutross, wiceprezes DKB Financial Products, Inc.

Ilustracja 17.8. Ekspozycja maksymalna i oczekiwana

chodnego. W przypadku instrumentów służących do zarządzania ryzykiem nie można zatem mówić o prawdziwej maksymalnej ekspozycji. Tak więc pośrednik w transakcjach dotyczących takich instrumentów, chcąc zmierzyć maksymalną ekspozycję, musi określić pewną wartość stanowiącą maksymalną ekspozycję przy określonym prawdopodobieństwie.